Аналіз фінансової діяльності підприємства

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ РОСІЙСЬКОЇ

ФЕДЕРАЦІЇ

недержавні освітні установи ВИЩОЇПРОФЕСІЙНОЇ ОСВІТИ

ІНСТИТУТ БІЗНЕСУ І ПРАВА

ЧЕРЕПОВЕЦЬКИЙ ФІЛІЯ

Кафедра економіки (менеджмент)

Курсова робота

Дисципліна: Фінанси підприємства

Тема: Аналіз фінансової діяльності підприємства

Виконав студент гр. 1 -47 Щурова А.В.

Викладач Бачина Т.В.

р. Череповець, 2009 р.

Зміст

Введення

1.Теоретично аспекти аналізуфінансової діяльності підприємства

1.1 Аналіз фінансовогостану підприємства

1.1.1 Поняття, мета, завдання тазміст аналізу фінансового стану

1.1.2 Система показників,використовувана для аналізу фінансового стану

1.1.3 Методи аналізуфінансового стану

1.2 Аналіз фінансовоїстійкості підприємства

1.2.1 Поняття фінансовоїстійкості, і фактори, що впливають на неї

1.2.2 Основні показникифінансової стійкості

2.Аналіз фінансової діяльностіпідприємства на прикладі ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

2.1 Загальна характеристика ТОВВ«Клімат КонтрольВ»

2.2 Вертикальний аналізактивів і пасивів ТОВ В«ПіКВ»

2.2.1 Аналіз активів

2.3 Аналіз платоспроможностіі ліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

2.3.1 Аналіз активів поступеня ліквідності і пасивів за терміновістю їх погашення

2.3.2 Аналіз коефіцієнтівплатоспроможності і ліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

2.3.3 Розрахунок коефіцієнтавідновлення платоспроможності

2.4 Аналіз фінансовоїстійкості ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

2.4.1 Аналіз типів фінансовоїстійкості

2.4.2 Аналіз коефіцієнтівфінансової стійкості

2.4.3 Аналіз рентабельності іприбутковості підприємства

Висновок

Список використаноїлітератури

Додатка

Введення

Стабільний успіх підприємствазалежить від чіткого і ефективного планування ним своєї діяльності,регулярного збору та акумулювання інформації про стан ринків і власнихперспективи і можливості, що дозволяє йому виробляти стратегію і тактикуфінансово-господарської діяльності.

Важко при цьому переоцінитироль аналізу фінансово-економічної діяльності, що дозволяє об'єктивнооцінювати результати діяльності підприємства в цілому і його структурнихпідрозділів, визначати вплив різних зовнішніх і внутрішніх факторів наосновні показники діяльності підприємства, а також формувати основу йогофінансової політики.

Аналіз фінансово-господарськоїдіяльності необхідний підприємству для оцінки фінансового стануорганізацій, з якими воно вступає в економічні відносини.

Кінцевою метою аналізує надання інформації менеджерам та іншим зацікавленим особамдля прийняття адекватних рішень, вибору стратегії, яка найбільшою міроювідповідає майбутньому підприємства. У процесі такого аналізу необхідновиявити відповідність внутрішніх ресурсів і можливостей підприємства задачамзабезпечення і підтримки конкурентних переваг, завданням задоволеннямайбутніх потреб ринку. Націленість на перспективу, на відповідністьзовнішнім вимогам і стратегічним завданням підприємства відрізняє сучаснийаналіз фінансово-господарської діяльності від аналізу, що існував впланово-адміністративній економіці радянського періоду.

Важливість і необхідністьпроведення аналізу фінансово-господарської діяльності визначаються також зміноюпарадигми управління в перехідній економіці: поступовим переходом відвиробничої до маркетингової орієнтації управління в поєднанні зі зміноюлогіки планування. У сучасних умовах, коли підприємства обмежені вможливостях розширення ресурсного потенціалу, аналіз внутрішніх можливостей іресурсів підприємства повинен стати відправною точкою планування діяльностіпідприємства.

Аналіз фінансово-господарськоїдіяльності характеризується численними аспектами, широта яких обумовленабагатогранністю економічного життя підприємства. У зв'язку з цим, набірприйнятих до уваги факторів ефективності виробничо-господарськоїдіяльності постійно змінюється в міру того, як під дією зовнішніх івнутрішніх обставин виникають нові ситуації. Виходячи з цього, можнасказати, що конкретний перелік показників, ресурсів і сфер діяльності,які повинні бути піддані аналізу, змінюється у міру зміни умовфункціонування підприємства.

Вивчення проблем фінансовогоаналізу пов'язано з недостатньою забезпеченістю вітчизняних підприємствфінансовими ресурсами, а отже, постає нагальна потребараціонального використання капіталу підприємства.

Аналіз фінансового станукомпанії відіграє важливу роль в процесі оцінки бізнесу.

Мета проведення аналізу -виявлення тенденції розвитку компанії в минулому, оцінка її сьогоднішньогоположення, обгрунтування її розвитку в майбутньому, визначення ступеня її ділових іфінансових ризиків.

Визначення фінансовогостану компанії на конкретну дату дозволяє виявити, наскільки правильнокомпанія управляла фінансовими ресурсами протягом періоду, що передувавцій даті; як вона використовувала майно, яка структура цього майна;наскільки раціонально вона поєднала власні і позикові джерела; наскількиефективно використовувала власний капітал; яка віддача виробничогопотенціалу; нормальні чи відносини з дебіторами, кредиторами, бюджетом,акціонерами і т.д.

Висновки фінансового аналізувикористовуються у всіх підходах до оцінки бізнесу. Аналіз фінансового станукомпанії включає в себе аналіз бухгалтерських балансів і звітів про фінансовірезультатах оцінюваної компанії за минулі періоди з метою виявленнятенденцій її діяльності та визначення основних фінансових показників.

Фінансовий аналіз також служитьосновою розуміння справжнього стану підприємства та ступеня фінансових ризиків.Результати фінансового аналізу безпосередньо впливають на прогнозуваннядоходів і витрат підприємства; на визначення ставки дисконту, що застосовується вметоді дисконтованого грошового потоку, на величину мультиплікаторів,використовуваних в порівняльному підході до оцінки.

Все це я постараюся розкритив своїй роботі. Об'єктом аналізу мною вибрана компанія В«Клімат КонтрольВ»,існуюча і здійснює свою комерційну діяльність в даний часна території м. Череповця.

Метою моєї роботи єопис основних прийомів і методів аналізу фінансової діяльностіпідприємства, пояснення розрахунку основних показників, проведення основнихетапів фінансового аналізу на прикладі конкретного підприємства, узагальнення іпояснення його результатів. У висновку даної роботи я постараюся дати загальнуоцінку результатів фінансової діяльності досліджуваного підприємства за розглянутийзвітний період.

1. Теоретичні аспектианалізу фінансової діяльності підприємства

1.1 Аналіз фінансовогостану підприємства

1.1.1 Поняття, мета, завдання тазміст аналізу фінансового стану

Практика фінансового аналізувиробила для оцінки фінансового стану підприємства і його стійкостісистему показників, що характеризують:

-наявність і розміщення капіталу,ефективність та інтенсивність його використання;

-оптимальність структури пасивів,фінансову незалежність і ступінь фінансового ризику;

-оптимальність структури активів іступінь виробничого ризику;

-оптимальність структури джерелформування оборотних активів;

-платоспроможності таінвестиційну привабливість;

-ризик банкрутства(Неспроможності);

-запас фінансової стійкості.

Аналіз фінансового станупроводиться як керівництвом підприємства, так і його засновниками, інвесторами,банками, постачальниками і т.д. Згідно з цим виділяють внутрішній і зовнішнійаналіз. Внутрішній аналіз здійснюється службами підприємства, його результативикористовуються для прогнозування, планування фінансового станупідприємства і контролю. Мета внутрішнього аналізу - забезпечення планомірногонадходження грошових коштів і розміщення власних і позикових коштів оптимальнимспособом для нормального функціонування підприємства та... максимізації прибутку.

Інвестори, постачальникиматеріальних і фінансових ресурсів, органи контролю на основі інформації, що публікуєтьсярічної (квартальної) звітності підприємства здійснюють зовнішній аналіз, метаякого - встановити можливість вигідного вкладення коштів.

Фінансовий аналіз російськоїкомпанії по видам і формам принципово не відрізняється віданалогічних процедур в рамках традиційного західного підходу. В залежності відконкретних завдань фінансовий аналіз здійснюється в наступних видах:

-експрес-аналіз (для отриманняуявлення про фінансове становище компанії на базі форм зовнішньоїбухгалтерської звітності);

-комплексний фінансовий аналіз (дляотримання за 2 - 3 тижні комплексної оцінки фінансового становища компанії набаз форм зовнішньої бухгалтерської звітності, а також розшифровок статейзвітності, даних аналітичного обліку, результатів незалежного аудиту таін);

-фінансовий аналіз як частину загальногодослідження бізнес-процесів компанії (для отримання комплексної оцінки всіхаспектів діяльності компанії - виробництва, фінансів, постачання, збуту імаркетингу, менеджменту, персоналу та ін);

-орієнтований фінансовий аналіз(Для вирішення пріоритетною фінансової проблеми компанії, наприклад, оптимізаціїдебіторської заборгованості на базі як основних форм зовнішньої бухгалтерськоїзвітності, так і розшифровок тільки тих статей звітності, які пов'язані ззазначеною проблемою);

-регулярний фінансовий аналіз (дляпостановки ефективного управління фінансами компанії на базі подання увизначені терміни, щоквартально або щомісячно, спеціальним чиномоброблених результатів комплексного фінансового аналізу).

Загальна схема і змістаналітичної роботи, здійснюваної в рамках фінансового аналізу, представленіу таблиці 1.1.

Таблиця 1.1. Загальна схемафінансового аналізу

Напрямок аналізу Зміст Джерело інформації Аналіз фінансових результатів діяльності компанії Аналіз рівня, структури та динаміки прибутку, якосновного показника, що характеризує результат (ефективність) діяльностікомпанії; оцінка факторів її визначальних Звіт про прибутки і збитки Аналіз потоку грошових коштів

Аналіз джерел та напрямків використаннягрошових коштів.

Оцінка достатності грошових коштів для веденняпоточної діяльності.

Оцінка достатності коштів для веденняінвестиційної діяльності.

Оцінка здатності розплатитися за боргами

Звіт про рух грошових коштів Аналіз фінансового стану

Загальна оцінка фінансового стану.

Аналіз фінансової стійкості.

Аналіз ліквідності балансу.

Аналіз ділової активності та платоспроможності.

Аналіз оборотності запасів, кредиторської тадебіторської заборгованості.

Баланс компанії, баланс в індексному і процентноїформах. Аналіз ефективності діяльності Динаміка показників прибутку, рентабельності таділової активності на початок і кінець аналізованого періоду Розрахункові коефіцієнти Аналіз ефективності інвестиційних проектів Оцінка ефективності інвестиційних проектівкомпанії Розрахункові коефіцієнти

1.1.2 Система показників,використовувана для аналізу фінансового стану

Для характеристики фінансовогостану використовуються відносні та абсолютні показники.

До відносних показниківвідносять:

1)Платоспроможність, куди входять:

а) коефіцієнт оперативноїплатоспроможності;

б) коефіцієнт ліквідності(Розрізняють поточну, критичну і абсолютну ліквідність);

2)Фінансову стійкість, кудивходять:

а) коефіцієнт автономії;

б) коефіцієнт фінансовоїнезалежності;

в) коефіцієнт співвідношенняпозикових і власних джерел коштів;

г) забезпеченість матеріальнихзапасів власними оборотними коштами;

д) коефіцієнт маневреності;

е) коефіцієнт накопиченнязносу (амортизація);

ж) частка довгострокових активів увласних джерелах засобів;

з) коефіцієнт реальноївартості основних засобів у загальній сумі засобів;

3)Ефективність використанняактивів, куди входять:

а) показники прибутковості(Прибутковості) активів (розрізняють прибутковість загальних, уточнених поточних активіві прибутковість реалізованої продукції);

б) показники оборотності(Розрізняють коефіцієнт оборотності поточних активів, оборотність запасіві витрат, оборотність грошових коштів і оборотність дебіторськоїзаборгованості).

До абсолютними показникамивідносять:

1)Загальну суму коштів підприємства(Підсумок балансу), куди входять:

а) сума позаоборотних активів(Підсумок розділу I активу балансу);

б) загальна сума оборотнихкоштів (підсумок розділу II активу балансу), до них належать матеріальні оборотнізасоби (підсумок підрозділ запаси) мінус рядок 216 (витрати майбутніх періодів ігрошові кошти); короткострокові фінансові вкладення; дебіторськазаборгованість та інші активи;

2)Загальна сума джерел коштів(Підсумок балансу), куди входять:

а) сума власнихджерел коштів (підсумок розділу III пасиву балансу);

б) сума позикових джерелзасобів (підсумок розділів IV і V пасиву балансу);

3)Наявність власних оборотнихзасобів;

4)Сума платіжних засобів;

5)Сума термінових зобов'язань;

6)Сума приток (надходження)грошових коштів за період часу (квартал, рік і т.д.);

7)Сума відтоку (витрати грошовихзасобів).

В умовах високої інфляціївикористовувати для аналізу абсолютні показники скрутно, тому провіднуроль в аналізі фінансового стану відіграють відносні показники.

Відносні показникианалізованого підприємства можна порівнювати:

-із загальноприйнятими або встановлениминормами для оцінки ступеня ризику і прогнозування можливості банкрутства;

-з аналогічними даними інших підприємств(В особливості конкурентів), що дозволяє виявити сильні і слабкі сторонипідприємства і його можливий потенціал;

-з аналогічними даними запопередні роки для виявлення та вивчення тенденцій поліпшення або погіршенняфінансового стану.

Для конкретних цілейвідбираються конкретні показники з урахуванням виду, методики, галузевої специфікиі об'єктів аналізу і діагностики фінансово-господарської діяльності. У рамкаханалізу фінансового стану використовують процедури комплексної оцінки, якізавершуються побудовою мультиплікатора - агрегованого показника,виведеного на базі показників більш низького рівня, який виконує рольсвоєрідного індикатора. Потрібно відзначити, що існують два типимультиплікаторів: стандартні, застосовуються повсюдно, і суб'єктивні, яківизначаються для конкретного підприємства.

До стандартних мультиплікаторамвідноситься широко відома модель Дюпона, яка використовується для оцінкиекономічного зростання компанії. Основна складність застосування цієї моделі пов'язаназ необхідністю ведення бухгалтерської звітності за міжнародними стандартами,перехід на які в Росії ще не здійснено. Інший відомий стандартниймультиплікатор - оцінка ймовірності настання банкрутства підприємства пометодом Альтмана. Цей показник заснований на розрахунку суми п'яти фінансовихкоефіцієнтів (рентабельність і оборотність активів, коефіцієнтизаборгованості та реінвестування, прибутку в активи, частка власних оборотнихзасобів в активах), кожен з яких має певну вагу. Але оскільки інабір, і ваги коефіцієнтів були розраховані ...в США в 1960-х рр.., вони невідповідають сучасним російським реаліям. Тому метод Альтмана можназастосовувати тільки для загальної оцінки тенденцій розвитку підприємства.

Суб'єктивні мультиплікаторидозволяють врахувати специфічні характеристики, які не враховуютьсястандартним методом аналізу фінансового стану підприємства.

Для різних цілей аналізуфінансового стану підприємства застосовують різні групи показників.

1) Показники використанняматеріальних оборотних коштів.

До них відносяться показникоборотності матеріальних запасів в днях і коефіцієнт маневреності.

Оборотність матеріальнихзапасів у днях - відношення суми матеріальних запасів до одноденного обороту пореалізації:

.

Тим самим встановлюєтьсячисло днів, що припадають на один оборот матеріальних запасів. Низьке значенняпоказника свідчить про стійкий попит на продукцію підприємства.Високе значення показника може означати, що у підприємства більшематеріальних запасів, ніж необхідно, або воно зазнає труднощів зі збутом.Для отримання більш точних результату у чисельнику формули часто використовуютьсередню величину матеріальних запасів за період.

Коефіцієнт маневреності -відношення оборотного капіталу (поточних активів) до власного капіталупідприємства:

.

Коефіцієнт маневреностіпоказує частку власного капіталу підприємства, що знаходиться в такій формі,яка дозволяє вільно ним маневрувати, збільшуючи закупівлі сировини,матеріалів, комплектуючих виробів, змінюючи номенклатуру поставок, набуваючидодаткове обладнання, здійснюючи інвестиції в інші підприємства. Зайого величиною можна судити про фінансову незалежність підприємства, тобто проздатності підприємства не опинитися в становищі банкрута у разі тривалоготехнічного переозброєння або труднощів зі збутом. Чим вище даний коефіцієнт,тим нижче ризик, з яким пов'язане володіння машинами та обладнанням, швидкозастаріваючими в умовах науково-технічного прогресу.

2) Показники платоспроможності. Платоспроможність підприємства - його здатністьвиконувати зовнішні короткострокові і довгострокові зобов'язання, використовуючи своїактиви. Показник вимірює фінансовий ризик, тобто ймовірність банкрутства. Взагальному випадку підприємства вважається платоспроможним, якщо його загальні активиперевищують зовнішні зобов'язання. Таким чином, чим більше активи перевищуютьзовнішні зобов'язання, тим вище платоспроможність.

Для вимірювання

.

Високий коефіцієнтдіяльності підприємства.

При визначенніактиви.

.

Приватний

.

.

3)прибутковості підприємства.

.

підприємством.

.

Цей коефіцієнт показує,

.

Слід зазначити,

.

прибутку, тобтореалізованої продукції.вартість.

.

.

Коефіцієнт показуєреалізованої продукції.

4)коефіцієнти.

Оборотність матеріальних

.

доходів.продажів.При

.

Коефіцієнт ефективності

.

Коефіцієнт показує,активів.

.

Коефіцієнт ефективностівартості нерухомого майна.

.

Коефіцієнт ефективності

.

Загальний рівень

Для якісної оцінки
фінансового стану

Фінансовий стан

Таблиця 1.4. Зміст динаміці ефективності:

Аналіз абсолютних показниківзвітності: визначаютьсясклад майна підприємства, структура фінансових вкладень, джерелаформування власного капіталу, оцінюється розмір позикових коштів, обсягвиручки від реалізації, розмір прибутку і т.д. Передбачається читання звітності,а також оцінка статей вихідного балансу на початок і кінець періоду: оцінка їхзмін в абсолютних величинах, оцінка питомих ваг статей балансу(Структурних характеристик), оцінка динаміки структурних змін (питомихваг), оцінка змін у відсотках до величин на початок періоду (тим зростаннястатті балансу).

Горизонтальний (часовий)аналіз передбачає порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодомзвітності, що дозволяє виявити тенденції зміни статей балансу або їхгруп і на підставі цього обчислити базисні темпи росту (приросту). Цейаналіз заснований на порівнянні динаміки розвитку всіх статей балансу або звіту проприбутки і збитки в порівнянні з базисним роком, фінансові показники поякому беруться за 100%. У результаті виходять таблиці звітності віндексній формі, і з'являється можливість глибокого аналізу динамікипоказників і визначення темпів приросту статей звітності.

Вертикальний (структурний,процентний) аналіз проводиться з метою визначення структури підсумкових фінансовихпоказників, тобто виявлення питомої ваги окремих статей звітності в загальномупідсумковому показнику (виявлення впливу кожної позиції звітності на результат уцілому). Дозволяє отримати уявлення про структуру найважливіших підсумкових сумфінансової звітності. Так, сума активу береться рівною 100% і розраховуютьсяпитомі ваги кожної статті активу по відношенню до підсумку. Аналогічно поступають зпасивом. При вертикальному аналізі звіту про прибутки і збитки за 100% беретьсявиручка від продажів. Більш глибокі висновки можна отримати, склавши таблицюданих звітності в процентній формі за ряд років - це дозволяє простежитидинаміку структурних змін.

Провідним методом аналізуфінансового стану є розрахунок фінансових (аналітичних коефіцієнтів),необхідний різним групам користувачів: акціонерами, аналітикам,менеджерам, кредиторам і ін Аналіз подібних відносних показників - церозрахунок співвідношення окремих позицій звіту або позиціями різних форм звітності,визначення їх взаємозв'язків. Фінансові коефіцієнти являють собою відношенняодного бухгалтерського показника до іншого. Аналіз фінансового стану придопомогою фінансових коефіцієнтів являє собою зіставлення показниківкомпанії за поточний рік з аналогічними показниками за минулі роки, а такожвизначення тенденцій розвитку компанії (прогнозні оцінки) по кожномукоефіцієнту. При розробці форм, що підлягають заповненню для здійсненняуправлінського обліку, кожне підприємство має право відібрати дляаналітичної роботи власний набір коефіцієнтів, оскільки їх число необмежена і збільшується при розширенні вихідної інформації. Тим не менш,прийнято розраховувати чотири групи показників: ліквідності, фінансовоїстійкості, ділової активності, рентабельності.

1.2 Аналіз фінансовоїстійкості підприємства

1.2.1 Поняття фінансовоїстійкості, і фактори, що впливають на неї

Фінансова стійкістьпідприємства - це певний стан рахунків підприємства, що гарантує йогопостійну платоспроможність. У результаті здійснення будь-якої фінансовоїоперації фінансовий стан підприємства може залишитися незмінним, покращитисяабо погіршитися.

Фінансова стійкістьпідприємства служить характеристикою, яка свідчить про стабільне перевищеннядоходів над витратами, вільному маневруванні грошовими коштами таефективному їх використанні в безперебійному процесі виробництва і реалізаціїпродукції. Вона формується в процесі всієї виробничо-господарськоїдіяльності і є головним компонентом загальної стійкості підприємства.

Аналіз стійкостіфінансового стану на ту або іншу дату дозволяє з'ясувати, наскількиправильно підприємство управляло фінансовими ресурсами протягом періоду,передує цій даті. Важливо, щоб стан фінансових ресурсіввідповідало вимогам ринку і відповідало потребам розвитку підприємства,оскільки недостатня фінансова стійкість може призвести донеплатоспроможності підприємства і відсутності у нього коштів для розвиткувиробництва, а надлишкова - перешкоджати розвитку, обтяжуючи витратипідприємства зайвими запасами і резервами.

На фінансову стійкістьпідприємства впливає безліч факторів:

-положення підприємства на товарномуринку;

-виробництво дешевої ікористується попитом продукції;

-потенціал підприємства в діловомуспівробітництво;

-ступінь його залежності від зовнішніхкредиторі...в та інвесторів;

-наявність неплатоспроможнихдебіторів;

-ефективність господарських іфінансових операцій.

Аналіз балансових співвідношеньдозволяє визначити тип фінансової стійкості підприємства:

-абсолютний - власні оборотнікошти забезпечують витрати і запаси, у підприємства висока рентабельність,відсутні порушення фінансової дисципліни;

-нормальний - витрати і запасизабезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковимиджерелами;

-нестійкий - запаси і витратизабезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових позиковихджерел та короткострокових кредитів і позик; як наслідок - порушенняфінансової дисципліни, затримки в оплаті праці, невиконання фінансового плану,перебої в надходженні грошей;

-кризовий - витрати незабезпечуються джерелами формування, підприємство знаходиться на межібанкрутства; основні ознаки - наявність прострочених позичок, нездатністьрозплатитися за борговими зобов'язаннями.

Крім того, можна визначитипоказники структури капіталу, оскільки в довгостроковому аспекті самеспіввідношення інтересів власників і кредиторів компанії, а також ступіньЗалежно фінансової політики підприємства від позикових коштів визначаютьрівень його платоспроможності.

1.2.2 Основні показникифінансової стійкості

1)Одним з найважливіших показників,характеризують фінансову стійкість підприємства, його незалежність відпозикових коштів - коефіцієнт автономії . Він показує частку власнихкоштів у загальній сумі всіх коштів підприємства, авансованих ним для здійсненнястатутної діяльності:

,

де:

С - джерело власнихзасобів;

І - загальна сума джерел.

Вважається, що чим вище частка власнихкоштів, тим більше шансів у підприємства справитися з ринковоюневизначеністю.

Мінімальна порогове значеннякоефіцієнта автономії оцінюється на рівні 0,5; його зростання свідчить прозбільшення фінансової незалежності, підвищуючи гарантії погашення підприємствомсвоїх зобов'язань і розширюючи можливості залучення коштів з боку.

2)Коефіцієнт автономії доповнюється коефіцієнтомспіввідношення власних і позикових коштів (коефіцієнт фінансовоїстійкості, До фу ), рівним відношенню величини зобов'язаньпідприємства за залученими позиковими коштами до суми власних коштів:

,

де:

З - позикові джерела;

П - залучені джерела;

С - джерело власнихзасобів.

Коефіцієнт вказує, скількипозикових коштів залучило підприємство на рубль вкладених в активи власних коштів.Номінальним вважається відношення 1:2, при якому третина загального фінансування зарахунок позикових коштів. Нормальне значення для цього показника - К <1.

3)Для збереження мінімальноїфінансової стійкості підприємства коефіцієнт співвідношення власних іпозикових коштів повинен бути обмежений значенням співвідношення мобільних ііммобілізованих коштів. Це коефіцієнт співвідношення мобільних ііммобілізованих коштів:

,

де:

А про - оборотніактиви;

А внеоб -необоротні активи.

4) Коефіцієнт майнавиробничого призначення дорівнюєвідношенню суми основних коштів, капітальних вкладення, устаткування,виробничих запасів і незавершеного виробництва до вартості всьогомайна підприємства:

.

Нормальне обмеження -До> 0,5.

5) Коефіцієнт кредиторськоїзаборгованості характеризує часткукредиторської заборгованості в загальній сумі зовнішніх зобов'язань підприємства:

.

6)Важливою характеристикою фінансовоїстійкості є також коефіцієнт маневреності, показує,яка частка власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі,дозволяє більш-менш вільно маневрувати цими коштами:

.

З фінансової точки зорупідвищення коефіцієнта і його високий рівень завжди позитивно характеризуютьпідприємство: власні кошти при цьому мобільні, а більша частина їх вкладенане в основні засоби або інші необоротні активи, а в оборотні засоби.Оптимальною величиною коефіцієнта маневреності може вважатися К> 0,5. Цеозначає що менеджер і власники підприємства повинні дотримуватися паритетнийпринцип вкладення власних коштів в активи мобільного та іммобільностіхарактеру, що забезпечить достатню ліквідність балансу.

7) Коефіцієнт забезпеченостізапасів і витрат власними джерелами показує частку власних оборотних коштів у загальній сумі основнихджерел коштів для формування запасів і витрат:

.

2. Аналіз фінансовоїдіяльності підприємства на прикладі ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

2.1 Загальна характеристика ТОВВ«Клімат КонтрольВ»

Товариство з обмеженоювідповідальністю В«Клімат КонтрольВ» є юридичною особою і діє напідставі статуту, установчого договору і законодавства РосійськоїФедерації.

Учасниками товариства є:

1)Кудряшов Олександр Віталійович 1985року народження, паспорт серія 19 червня № 464778 виданий УВС м. Череповця Вологодськоїобл. 04.06.2023

2)Пастернак Анатолій Геннадійович,1981 року народження, паспорт серія 19 лютого № 470451, виданий УВС м. ЧереповцяВологодської обл. 25.04.2002.

Повне найменуванняорганізації: товариство з обмеженою відповідальністю В«Клімат КонтрольВ».

Скорочене найменуванняорганізації: ТОВ В«Клімат КонтрольВ».

Юридична адреса: 162600,Росія, Вологодська обл., М. Череповець, вул. Годовікова, д.8-12.

Фактична адреса: 162600,Росія, Вологодська обл., М. Череповець, вул. Боршодская, д.48.

Підприємство має цивільніправа та виконує цивільні обов'язки, необхідні для здійснення будь-якихвидів діяльності, не заборонених законом.

Метою діяльності ТОВ В«КліматКонтроль В»є отримання прибутку.

Предметом діяльності ТОВ В«КліматКонтроль В»закуп і реалізація систем кондиціонування (побутових інапівпромислових), вентиляції (приточних, витяжних і комплексних установок),опалення (конвектори, теплові гармати і завіси, електрокаміни), а також побутовихприладів по зволоженню, очищенню, іонізації і осушенню повітря. Крім того, ТОВВ«Клімат КонтрольВ» надає послуги з постачання, монтажу і демонтажу,обслуговуванню перерахованого вище обладнання.

ТОВ В«Клімат КонтрольВ» єюридичною особою за законодавством Російської Федерації і має ввласності відособлене майно, що враховується на його самостійномубалансі. Товариство може від свого імені набувати і здійснюватимайнові та особисті немайнові права, нести відповідальність, бутипозивачем і відповідачем у суді.

ТОВ В«Клімат КонтрольВ» маєпечатку, що містить його повне фірмове найменування російською мовою івказівка ​​на місце його знаходження.

Суспільство може мати штампи ібланки зі своїм найменуванням, власну емблему, а також зареєстрованийу встановленому порядку товарний знак та інші засоби візуальноїідентифікації.

Реалізація продукції,виконання робіт і надання послуг здійснюються за цінами і тарифами,встановлюваним суспільством самостійно, крім випадків передбаченихзаконодавством.

ТОВ В«Клімат КонтрольВ» несевідповідальність за своїми зобов'язаннями всім належним йому майном.Товариство не відповідає за зобов'язаннями своїх учасників.

Учасники товариства не відповідаютьза його зобов'язаннями і несуть ризик збитків, пов'язаних з діяльністю товариства,в межах вартості внесених ними вкладів.

Органом управління ТОВ В«КліматКонтроль В»є генеральний директор, як виконавчий одноособовий орган.Управління підприємством здійснюється ним на основі єдиноначальності. Створенаєдина вертикальна структура керівництва і прямий шлях активного впливуна підлеглих.

Товариство для здійсненнясвоєї діяльності на підставі контрактів наймає персонал. Також, суспільствосамостійно визначає порядок звільнення працівників, системи та принципиоплати праці, розпорядок робочого дня, встановлює порядок наданнявихідних днів, тривалість щорічно оплачуваних відпусток.

Проведемо аналіз фінансовоїдіяльност...і ТОВ В«Клімат КонтрольВ», використовуючи для цього бухгалтерський баланспідприємства і звіт про прибутки і збитки.

2.2 Вертикальний аналізактивів і пасивів ТОВ В«ПіКВ»

2.2.1 Аналіз активів

Вертикальний аналіз активівпоказує, як змінюються матеріальні та нематеріальні активи підприємства.

У таблиці 2.1. описанаструктура активу балансу ТОВ В«Клімат КонтрольВ» і розраховані процентніпоказники по кожній статті балансу, що дозволяють відстежити зміни вструктурі активу.

Таблиця 2.1. Зміни вструктурі активів ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

Актив Код рядка На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Абсолют. зрад-е, тис. руб. Відносить. зрад-е,% Тис. руб. % Тис. руб. % I Необоротні активи Основні засоби 120 245174 68,12 279834 63,49 34660 14,14 Незавершене будівництво 130 13514 3,75 6478 1,47 -7036 -52,06 Разом по розділу I 190 258688 71,87 286312 64,96 27624 10,68 II Оборотні активи Запаси 210 46350 12,88 85790 19,46 39440 85,09 ПДВ 220 2349 0,65 65 0,01 -2284 -97,23 Дебіторська заборгованість (платежі очікуються вПротягом 12 міс. після звітної дати) 240 36912 10,26 29158 6,62 -7754 -21,00 Грошові кошти 260 15625 4,34 39451 8,95 23826 152,49 Разом по розділу II 290 101236 28,13 154464 35,04 53228 52,58 БАЛАНС 300 359924 100 440776 100 80852 22,46

Виходячи з результатів таблиці,можна зробити наступні висновки:

-за звітний період баланс поактивам підприємства зріс на 22,46%;

-на 14,14% виросли основнізасоби;

-на 85,09% збільшилися запаси.

-на 52,06% знизилася частканезавершеного будівництва.

У таблиці 2.2. представленамежгрупповая структура активів.

Таблиця 2.2. Межгрупповаяструктура активів балансу ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

Актив Структура На початок звітного періоду,% На кінець звітного періоду,% Абсолютна зміна,% I розділ 71,87 64,96 -6,91 II розділ 28,13 35,04 6,91 Баланс 100 100 0

За підсумками таблиці 2.2. видно,що протягом звітного періоду обсяги необоротних активів мають тенденцію дозменшення, а обсяги оборотних активів - до збільшення. Це характеризує ТОВВ«Клімат КонтрольВ» як підприємство, що розвивається. Однак формування оборотних активівпереважно за рахунок збільшення рівня запасів, відсутність довгостроковихфінансових вкладень і дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуютьсябільш ніж через 12 місяців може служити ознакою погіршення діяльностіпідприємства.

2.2.2 Аналіз пасивів

Вертикальний аналіз пасивівнаочно показує, за рахунок яких джерел (власних або позикових) уосновному сформовані активи підприємства.

У таблиці 2.3. описанаструктура пасиву балансу ТОВ В«Клімат КонтрольВ» і розраховані процентні показникиза кожною статтею балансу, дозволяють відстежити зміни в структурі пасиву.

Таблиця 2.3. Зміни вструктурі пасивів ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

Пасив Код рядка На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Абсолют. зрад-е, тис. руб. Відносить. зрад-е,% Тис. руб. % Тис. руб. % III Капітал і резерви Статутний капітал 410 271514 75,44 271514 61,60 0 0 Додатковий капітал 420 735 0,2 697 0,16 -38 -5,17 Резервний капітал 430 104 0,03 2022 0,46 1918 1844,23 нераспред. прибуток 470 62320 17,31 ... 100359 22,77 38039 61,04 Разом по розділу III 490 334673 92,98 374592 84,98 39919 11,93 IVДолгосрочние зобов'язання Відкладені податкові зобов'язання 515 23 0,006 13 0,003 -10 -43,48 Разом по розділу IV 590 23 0,006 23 0,003 -10 -43,48 V Короткострокові зобов'язання Кредиторська заборгованість 620 25228 7,00 66171 15,01 40943 162,29 Разом по розділу V 690 25228 7,00 66171 15,01 40943 162,29 БАЛАНС 700 359924 100 440776 100 80852 22,46

Виходячи з підсумків табл. 2.3.,можна зробити наступні висновки:

-Обсяг капіталу збільшився на11,93%, переважно за рахунок резервного капіталу і нерозподіленого прибутку,що в цілому говорить про позитивні тенденції в розвитку підприємства;

-Довгострокові зобов'язання, уЗокрема, відкладені податкові зобов'язання, протягом звітного періодузменшилися на 43,48%, що також позитивно характеризує діяльністьпідприємства. Примітно, що протягом звітного періоду ТОВ В«КліматКонтроль В»не брало позик і кредитів ні за короткостроковими, ні за довгостроковими

-представлена

Таблиця 2.4. III IV БАЛАНС 100 100

Для того щоб визначитиЗалежно.

Активи підприємствагрупуються наступним чином:

-

-

-

-

Угрупування активів

Таблиця 2.5. Угрупування

А 1

А 2

А 3

А 4

Пасиви підприємствагрупуються наступним чином:

-зобов'язання.

-пасиви.

-пасиви.

-пасиви.

Угрупування пасивів

Таблиця 2.6. Угрупування

П 1

0 0 0 0 13

П 4

334673 374592 39919 11,93

Баланс підприємства вважаєтьсяабсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:

А 1 ≥ П 1 ;А 2 ≥ П 2 ; А 3 ≥ П 3 ; А 4 ≤ П 4.

Відповідність груп активів тапасивів умовам абсолютної ліквідності, а також відповідні платіжнінадлишки і недоліки представлені в таблиці 2.7.

Таблиця 2.7. Платіжний надлишокі недолік.

Групи Платіжний надлишок (недолік) Умова ліквідності На початок звітного періоду, тис. руб. На кінець звітного періоду, тис. руб. Зміна Абсолютне, тис. руб. Відносне,%

А 1 -П 1

≥ 0 -9603 -26720 36323 -378,25

А 2 -П 2

≥ 0 36912 29158 -7754 -21,01

А 3 -П 3

≥ 0 46327 85777 39450 85,16

А 4 -П 4

≤ 0 -75985 -88280 -12295 16,18

Як випливає з підсумків таблиці,ні на початок, ні на кінець звітного періоду баланс підприємства не єабсолютно ліквідним, зокрема, тому, що не дотримується умова А 1 ≥ П 1 .Це говорить про те, що підприємству не вистачає найбільш ліквідних активів дляпогашення найбільш термінових зобов'язань. Крім того, негативна різницяміж цими групами продовжує збільшуватися, до кінця звітного періоду вонастановить -378,25%. Це говорить про те, що підприємство поступово стаєнеплатоспроможним, і ця тенденція з часом буде тільки збільшуватися, такяк продовжує зростати від'ємна різниця між найбільш ліквідними активами інайбільш терміновими зобов'язаннями. Крім того різниця швидко реалізованихактивів і короткострокових пасивів теж є негативною. Це пов'язано зтим, що короткострокові зобов'язання у підприємства відсутні, а швидкореалізовані активи представлені тільки запасами, рівень яких до кінця рокузменшився по відношенню до початку. Це також свідчить про наявність тенденціїдо виникнення і розвитку неплатоспроможності підприємства.

2.3.2 Аналіз коефіцієнтівплатоспроможності і ліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

1) Коефіцієнт абсолютноїліквідності . Даний коефіцієнтрозраховується як:

Значення даного коефіцієнтаприймається достатнім, якщо воно вище 0,2.

Коефіцієнт абсолютноїліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на початок звітного періоду:

.

Коефіцієнт абсолютноїліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на кінець звітного періоду:

Значення коефіцієнта напочаток і на кінець ...звітного періоду відповідають достатньому значенню:

0,62> 0,2; 0,6> 0,2.

Це говорить про те, що ТОВВ«Клімат КонтрольВ» поки здатне погасити всі свої борги на 20% і на початок, іна кінець звітного періоду, що говорить про його нормальної платоспроможності.

2) Коефіцієнт критичноїліквідності . Даний коефіцієнтрозраховується як:

Значення даного коефіцієнтаприймається достатнім, якщо воно вище 1,0.

Коефіцієнт критичноїліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на початок звітного періоду:

Коефіцієнт критичноїліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на кінець звітного періоду:

Коефіцієнт критичноїліквідності відображає, яка частина короткострокових зобов'язань буде погашена приумови своєчасного розрахунку з дебіторами.

Значення коефіцієнта напочаток і на кінець звітного періоду відповідаю достатньому значенню:

2,08> 1,0; 1,04> 1,0.

Це говорить про те, щоплатіжні можливості ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на поточний момент поки достатнідля своєчасного і швидкого погашення своєї заборгованості. Однак коефіцієнткритичної ліквідності на кінець звітного періоду незначно перевищуєдопустиму норму. Це говорить про те, що в подальшому платоспроможністьпідприємства буде зменшуватися.

3) Коефіцієнт поточноїліквідності. Даний коефіцієнт розраховуєтьсяяк:

.

Значення даного коефіцієнтаприймається достатнім, якщо воно вище 2,0.

Коефіцієнт поточноїліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на початок звітного періоду:

Коефіцієнт поточноїліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на кінець звітного періоду:

Коефіцієнт поточноїліквідності характеризує загальну забезпеченість підприємства обіговимикоштами для ведення господарської діяльності й своєчасного погашеннятермінових зобов'язань підприємства.

Значення коефіцієнта напочаток і на кінець звітного періоду відповідає достатньому значенню:

4,11> 2; 2,34> 2.

Це говорить про те, що наНаразі підприємства достатньо забезпечене оборотними коштами дляведення господарської діяльності і своєчасного погашення своїх терміновихзобов'язань. Однак значення коефіцієнта поточної ліквідності на кінецьзвітного періоду незначно перевищує допустиму межу. Це говорить про те,що в подальшому підприємства буде зазнавати труднощів з своєчаснимпогашенням боргових зобов'язань і буде характеризуватися якнеплатоспроможне.

У таблиці 2.8. представленіузагальнені підсумкові дані за коефіцієнтами ліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ».

Таблиця 2.8. Коефіцієнтиліквідності ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

Показник норматив. знач-е На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Зміна абс. відносить.,% Коефіцієнт абсолютної ліквідності > 0,2 0,62 0,6 -0,02 -3,23 Коефіцієнт критичної ліквідності > 1,0 2,08 1,04 -1,04 -50 Коефіцієнт поточної ліквідності > 2,0 4,11 2,34 -1,77 -43,07

Виходячи з даних табл. 2.8.можна зробити висновок про те, що протягом звітного періоду ліквідністьпідприємства поступово зменшується за рахунок скорочення обігових коштів у виглядідебіторської заборгованості та зростання короткострокових зобов'язань у виглядікредиторської заборгованості, що негативно відбивається на його платоспроможності.Можна припустити, що в перспективі підприємство вже не зможе повноцінновідповідати за своїми борговими зобов'язаннями.

2.3.3 Розрахунок коефіцієнта відновленняплатоспроможності

Коефіцієнт відновленняплатоспроможності дозволяє визначити, чи здатне підприємство відновитисвою платоспроможність за певний період.

Коефіцієнт відновленняплатоспроможності ТОВ В«Клімат КонтрольВ» за період рівний 6-ти місяцямрозраховується за формулою:

де:

До тек.л.1 -фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності на кінець звітногоперіоду:

До тек.л.0 -фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності на початок звітногоперіоду;

До тек.л.норм -нормативне значення поточного коефіцієнта ліквідності (рівне 1,5);

6 - період відновленняплатоспроможності, міс.;

Т - звітний період, міс.

Значення даного коефіцієнтаприймається достатнім, якщо До в.п. > 1,0.

Таким чином, коефіцієнтвідновлення платоспроможності ТОВ В«Клімат КонтрольВ» має наступнезначення:

Значення коефіцієнта 0,97незначно, але все-таки не відповідає нормативному значенню (0,97 <1). Це означає, що ТОВ В«Клімат КонтрольВ» поступово втрачає можливістьвідновити свою платоспроможність протягом 6-ти місяців. Це підтверджуєвисновки за попередніми розрахунками, які говорять про зниження платоспроможності іліквідності підприємства.

2.4 Аналіз фінансовоїстійкості ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

2.4.1 Аналіз типів фінансовоїстійкості

Визначення фінансовостійкого підприємства та характеристика типів фінансової стійкостіпідприємства вже були дані вище. Можна дати ще одне визначення фінансовоїстійкості підприємства: фінансово стійким є таке підприємство,яке за рахунок власних джерел фінансує придбання позаоборотнихактивів і оптимальну частину оборотних коштів.

Абсолютними показникамифінансової стійкості є показники, що характеризують ступіньзабезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування. Аналіз абсолютнихпоказників полягає в тому, що трьом показникам наявності джерелформування запасів відповідають три показники забезпеченості запасівджерелами їх формування. Розрахунок зводиться в таблицю, після чого визначаємотрикомпонентний показник ситуації, який показує ступінь фінансовоїстійкості підприємства.

Трьом показникам наявностіджерел формування запасів відповідають три показники забезпеченостізапасів джерелами їх формування:

-Надлишок або нестача власнихобігових коштів (Ф з );

-Надлишок або нестача власнихі довгострокових джерел формування запасів (Ф т );

-Надлишок або нестача загальноївеличини основних джерел формування запасів (Ф про ).

За допомогою цих показниківвизначається трикомпонентний тип фінансової стійкості:

1 - якщо Ф> 0;

0 - якщо Ф <0.

У таблиці 2.9. представленірезультати аналізу типів фінансової стійкості.

Таблиця 2.9. Аналіз типівфінансової стійкості ТОВ В«Клімат КонтрольВ».

Показник На початок звітного періоду, тис.руб. На кінець звітного періоду, тис. руб. Зміна Абс., тис. руб. Отн.,% Загальна величина запасів і витрат (ЗЗ): Ф1с.220 + Ф1с.210 48699 85855 37156 76,3

Наявність власних оборотних коштів (С про ):Ф1с.490 - Ф1с.190

75985 88280 12295 16,18

Функціонуючий капітал (ФК): Ф1с.590 + С про

76008 88293 12285 16,16 Загальна величина джерел (ВІ): ФК + Ф1с.610 76008 88293 12285 16,16

Надлишок/недолік власних оборотних коштів (Ф з ):З про - ЗЗ

27286 2425 -24861 -91,11

Надлишок/недолік власних джерелфінансування запасів (Ф т ): ФК-ЗЗ

27309 2438 -24871 -91,07

Надлишок/недолік загальної величини основнихджерел, що покривають запаси (Ф про ): ВІ - ЗЗ

27309 2438 -24871 -91,07 Трикомпонентний показник типів фінансовоїстійкості (1; 1; 1) (1; 1; 1) - -

За підсумками аналізу типівфінансової стійкості ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на початок і на кінець звітногоперіоду можна зробити наступні висновки:

-на початок і на кінець звітногоперіоду підприємство є абсолютно стійким, оскільки всі три основнихпоказника, Ф з , Ф т , Ф про відповідають нормативномузначенням. Це означає, що у підприємства досить високий рівень платоспроможності,його запаси і витрати практично повністю забезпечені власними джерелами,і воно не залежить від зовнішніх кредиторів;

-від'ємна різниця міжосновними показниками за поточний звітний період говорить про те, що на кінецьзвітного періоду існують недоліки за цими показниками, і згодом,якщо підприємство не змінить свою політику, то фінансова стійкість можезмінитися до нестійкого або навіть кризового стану.

2.4.2 Аналіз коефіцієнтівфінансової стійкості

1) Коефіцієнт автономії(Незалежності) - показує питомувага власних коштів у загальній сумі джерел фінансування. Розраховуєтьсяза формулою:

.

Значення даного коефіцієнтаприймається достатнім, якщо воно ≥ 0,5.

Коефіцієнт автономії ТОВВ«Клімат КонтрольВ» на початок звітного періоду має таке значення:

Коефіцієнт автономії ТОВВ«Клімат КонтрольВ» на кінець звітного періоду має таке значення:

2) Коефіцієнт фінансовоїстійкості - показує питомувага джерел фінансування, які використовуються тривалий час.

Розраховується за формулою:

Значення даного коефіцієнтаприймається достатнім, якщо воно> 0,8.

Коефіцієнт фінансовоїстійкості ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на початок звітного періоду має наступнезначення:

Коефіцієнт фінансовоїстійкості ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на кінець звітного періоду має наступнезначення:

3) Коефіцієнт співвідношення позиковихі власних коштів (плече фінансового важеля) - показує, скільки позикового капіталу залучено на 1рубль власних джерел фінансування. Розраховується за формулою:

Значення даного коефіцієнтаприймається достатнім, якщо воно:

-≤ 0,5 Г· 1,0 - згідноєвропейському фінансовому менеджменту;

-= 0,67 - відповідно до американськогофінансового менеджменту.

Коефіцієнт співвідношенняпозикових і власних коштів ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на початок звітного періодумає таке значення:

Коефіцієнт співвідношенняпозикових і власних коштів ТОВ В«Клімат КонтрольВ» на кінець звітного періоду маєтаке значення:

4) Індекс постійного активу - показує, яка частина власного капіталуспрямована на фінансування необоротних активів. Розраховується за формулою:

.

Значення даного коефіцієнтавважається достатнім, якщо воно ≈ 0,5.

Індекс постійного активу ТОВВ«Клімат КонтрольВ» на початок звітного періоду має таке значення:

Індекс постійного активу ТОВВ«Клімат КонтрольВ» на початок звітного періоду має таке значення:

5) Коефіцієнт маневреності - показує, яка частина джерел власнихкоштів знаходиться в найбільш мобільних активах, тобто використовується для поточноїдіяльності. Розраховується за формулою:

Значення даного коефіцієнтавважається достатнім, якщо воно ≈ 0,5.

Коефіцієнт маневреності ТОВВ«Клімат КонтрольВ» на початок звітного періоду має таке значення:

Коефіцієнт маневреності ТОВВ«Клімат КонтрольВ» на кінець звітного періоду має таке значення:

6) Коефіцієнт забезпеченостіоборотних активів власними оборотними коштами. Розраховується за формулою:

Значення даного коефіцієнтавважається достатнім, якщо воно> 0,1.

Коефіцієнт забезпеченостіоборотних активів власними оборотними коштами ТОВ В«Клімат КонтрольВ» напочаток звітного періоду має таке значення:

Коефіцієнт забезпеченостіоборотних активів власними оборотними коштами ТОВ В«Клімат КонтрольВ» накінець звітного періоду має таке значення:

7) Коефіцієнт забезпеченостіматеріальних запасів власними оборотними коштами. Розраховується за формулою:

Значення даного коефіцієнтавважається достатнім, якщо воно> 0,6 Г· 0,8.

Коефіцієнт забезпеченостіматеріальних запасів власними оборотними коштами ТОВ В«Клімат КонтрольВ»на початок звітного періоду має таке значення:

Коефіцієнт забезпеченостіматеріальних запасів власними оборотними коштами ТОВ В«Клімат КонтрольВ»на кінець звітного періоду має таке значення:

8) Коефіцієнт реальної вартостіосновних фондів і матеріальних оборотних коштів у майні підприємства характеризує рівень виробничого потенціалу.Розраховується за формулою:

Значення даного коефіцієнтавважається достатнім, якщо воно> 0,5.

Коефіцієнт реальної вартостіосновних фондів і матеріальних оборотних коштів у майні ТОВ В«КліматКонтроль В»на початок звітного періоду має таке значення:

.

Коефіцієнт реальної вартостіосновних фондів і матеріальних оборотних коштів у майні ТОВ В«КліматКонтроль В»на кінець звітного періоду має таке значення:

У таблиці 2.10. відображені підсумкианалізу коефіцієнтів фінансової стійкості ТОВ В«Клімат КонтрольВ».

Таблиця 2.10. Показникифінансової стійкості ТОВ В«Клімат КонтрольВ»

Показник норматив. значення На початок звітного періоду, тис. руб. На кінець звітного періоду, тис. руб. Зміна Абс. Отн.,% Коефіцієнт фінансової незалежності ≥ 0,5 0,93 0,85 -0,08 -8,60 Коефіцієнт фінансової стійкості ≥ 0,8 0,93 0,85 -0,08 -8,60 Плече фінансового важеля <0,5 0,08 0,18 0,10 125,00

I внеоб

≈ 0,5 0,77 0,76 -0,01 -1,29

До маневр

≈ 0,5 0,23 0,24 0,01 4,34

До обесп.об.акт.

> 0,1 0,75 0,57 -0,18 -24,00

До обесп.МЗ

> 0,6 1,64 1,03 -0,61 -37,19

До реал.стоім.ОФ

> 0,5 0,81 0,83 0,02 2,46

Виходячи з підсумків таблиці 2.10.можна зробити наступні висновки:

-До Автон перевищуєнормативне значення - це говорить про те, що підприємство не залежить від зовнішніхінвесторів, частка власних коштів в сумі загальних джерел фінансуваннямайже 100%;

-До фін.уст. перевищуєнормативне значення, що в принципі говорить про достатню фінансової стійкостіна момент проведення аналізу, практично всі джерела фінансуваннявикористовуються протягом тривалого проміжку часу;

-значення показника плечафінансового важеля рівне 0,08 і 0,18 означає, що на 1 рубль власнихджерел фінансування залучалося 0,08 руб. і 0,18 руб. відповідно. Плечефінансового важеля знаходиться в межах нормативного значення, крім того,простежується тенденція до збільшення значення даного показника, що єсвідченням ведення нерісковой фінансової політики підприємства;

-значення I внеоб перевищує нормативне значення і на початок, і на кінецьзвітного періоду. Значення даного показника, рівне 0,76 на кінець звітногоперіоду означає, що 76% власного капіталу виведено з обороту і використовуєтьсядля фінансування необоротних активів;

-значення До маневр. і напочаток, і на кінець звітного періоду нижче нормативного. Це свідчить прозниженні мобільності бізнесу;

-значення К обесп.об.акт. ,перевищують нормативне значення, є ознакою позитивним чинником увизначенні фінансової стійкості;

-значення До обесп.МЗ ,рівне 1,03 на кінець звітного періоду говорить про те, що матеріальні витратиповністю забезпечені власними обіговими коштами;

-значення К реал.стоім.ОФ ,виробничих ресурсів

показниками.

1)

.

2)Розраховується за формулою:

.

Рентабельність власного

Рентабельність власного

3)за формулою:

.

.

.

4)

.

Рентабельність продажів ТОВ

.

Рентабельність продажів ТОВ

.

представлені

Таблиця 2.11. Аналіз -0,05 0,18

Висновок

За звітний періодгрошових коштів.вкладення.

ЦеРОЧНОзобов'язань. Це теж свідчить про наявність тенденцій до виникнення ірозвитку неплатоспроможності підприємства в перспективі.

За результатами аналізукоефіцієнтів платоспроможності і ліквідності можна зробити висновки про те, що:

-ТОВ В«Клімат КонтрольВ» покиздатне погасити всі свої боргові зобов'язання на 20% як на початок, так іна кінець звітного періоду, що говорить про нормальну його платоспроможності напоточний момент;

-платіжні можливості фірми напоточний момент достатні для своєчасного погашення своїх борговихзобов'язань, однак незначне позитивне відхилення коефіцієнтапоточної ліквідності від норми знову ж говорить про потенційний зниженніплатоспроможності;

-в загальному і цілому протягомзвітного періоду ліквідність підприємства поступово зменшується за рахунокскорочення обігових коштів, зокрема дебіторської заборгованості, ізбільшення обсягу короткострокових боргових зобов'язань.

Розрахунок коефіцієнтавідновлення платоспроможності показав, що ТОВ В«Клімат КонтрольВ» вже нездатне відновити свою платоспроможність протягом півроку.

Аналіз типів фінансовоїстійкості показав, що підприємства є абсолютно стійким як напочаток, так і на кінець звітного періоду, не залежить від зовнішніх кредиторів, йогозапаси і витрати майже повністю забезпечені власними джерелами коштів.Але в той же час протягом звітного періоду відбувається зменшення основнихпоказників майже на 100% і з'являються недоліки по них, що в перспективіможе знову ж призвести до зменшення платоспроможності підприємства.

Аналіз коефіцієнтівфінансової стійкості показав, що:

-частка власних коштів у сумізагальних джерел фінансування ТОВ В«Клімат КонтрольВ» становить майже 100%;

-практично всі джерелафінансування підприємства використовуються протягом тривалого проміжкучасу;

-76% власного капіталупідприємства виведено з обороту і використовується для формування необоротнихактивів;

-відбувається зниження мобільностібізнесу за рахунок того, що дуже невелика частина джерел власних коштіввикористовується для поточної діяльності;

-високі показники коефіцієнтареальної вартості основних фондів позитивно характеризують рівеньвиробничого потенціалу підприємства.

Аналіз рентабельності діяльностіТОВ В«Клімат КонтрольВ» виявив значне зменшення прибутку за одиницюпродукції в часі.

Таким чином, головноюпроблемою фінансової діяльності ТОВ В«Клімат КонтрольВ» є поступовезниження платоспроможності за рахунок збільшення боргових зобов'язань, ізменшення ліквідних активів, здатних своєчасно погасити цізобов'язання. Керівництву підприємства необхідно переглянути основніпринципи своєї фінансової політики і вжити необхідних заходів по усуненнюданої проблеми.

Список використаноїлітератури

1.Бердникова Т.Б. Аналіз тадіагностика фінансово-господарської діяльності: Навчальний посібник - М.; 2007;

2.Вахрін П.І. Фінансовий аналіз вкомерційних і некомерційних організаціях: Навчальний посібник. - М.; ІКЦВ«МаркетингВ», 2001;

3.Герасимов Б.И., Коновалова Т.М,Спиридонов С.П. Економічний аналіз.Ч.1.: Навчальний посібник - ТДТУ, 2006;

4.Грищенко О.В. Аналіз і діагностикафінансово-господарської діяльності підприємства - Фінанси, 2003., № 3;

5.Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.;Видавництво В«Бухгалтерський облікВ», 2002;

6.Канке А.А., Кошова І.П. Аналізфінансово-господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник для ссузів.Видання 2-е, испр. і доп-е. - М.; ВД - В«ФорумВ» - ИНФРА-М, 2007;

7.Ковальов В.В. Фінансовий аналіз.Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - М.; Фінанси тастатистика, 1996

8.Литвинов Д.В., Аналіз фінансовогостану підприємства: Довідковий посібник. - М.; Ескорт, 2005;

9.Лисенко Д.В. Комплекснийекономічний аналіз господарської діяльності: Навчальний посібник - М.; 2008;

10.Любушин М.П., ​​Лещева В.Б., ДьяковаВ.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчальний посібникдля вузів. - М.; ЮНИТИ-ДАНА, 1999;

11.Методичні вказівки по оцінціфінансового стану організацій від 23 січня... 2001 року;

12.Савицька Г.В. Аналіз господарськоїдіяльності підприємства. - М.; ИНФРА-М, 2001;

Додатка

Додаток 1

Затверджено

наказом Міністерства фінансівРФ

від 22 липня 2003 року N 67н

(з урахуванням наказуДержавного комітету РФ за статистикою

і Міністерства фінансів РФ від14.11.2003 N 475/102н)

БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС за 12 місяців 20 08 р. КОДИ Форма N 1 по ОКУД 0710001 Дата (рік, місяць, число) 2008 12 31 Організація ТОВ В«Клімат КонтрольВ» по ОКПО 00441346 Ідентифікаційний номер платника податків ІПН 3528151003 Вид діяльності Оптово-роздрібна торгівля по КВЕД

29.23.9 51.70 52.44.6

52.46.7 52.63. 52.62

45.4 45.45 45.11.2 45.21.1

Організаційно-правова форма/Товариство зобмеженою відповідальністю 47 42 по ОКОПФ/ОКФС Одиниця виміру: тис.руб. по ОКЕІ 384 Місцезнаходження (адреса) 162600, РФ, м. Череповець, вул. Боршодская, д.48 АКТИВ Код показника На початок звітного року На кінець звітного періоду 1 2 3 4 I. Необоротні активи Нематеріальні активи 110 - - Основні засоби 120 245174 279834 Незавершене будівництво 130 13514 6478 Прибуткові вкладення в матеріальні цінності 135 - - Довгострокові фінансові вкладення 140 - - Відстрочені податкові активи 145 - - Інші необоротні активи 150 - - РАЗОМ по розділу I 190 258688 286312 II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси 210 46350 85790 в тому числі: сировину, матеріали та інші аналогічні цінності 211 38504 75679 тварини на вирощуванні та відгодівлі 212 - - витрати в незавершеному виробництві 213 1836 3741 готова продукція і товари для перепродажу 214 4616 4216 товари відвантажені 215 - - витрати майбутніх періодів 216 1394 2154 інші запаси і витрати 217 - - Податок на додану вартість по придбанихцінностям 220 2349 65 Дебіторська заборгованість (платежі по якійочікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) 230 - - в тому числі покупці і замовники 231 - - Дебіторська заборгованість (платежі по якійочікуються протягом 12 місяців після звітної... дати) 240 36912 29158 в тому числі покупці і замовники 241 17529 20013 Короткострокові фінансові вкладення 250 - - Грошові кошти 260 15625 39451 Інші оборотні активи 270 - - РАЗОМ по розділу II 290 101236 154464 БАЛАНС 300 359924 440776 ПАСИВ Код показника На початок звітного періоду На кінець звітного періоду 1 2 3 4 III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ Статутний капітал 410 271514 271514 Власні акції, викуплені в акціонерів 411 - - Додатковий капітал 420 735 697 Резервний капітал 430 104 2022 в тому числі: резерви, утворені відповідно дозаконодавством 431 - - резерви, утворені відповідно доустановчими документами 432 104 2022 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 470 62320 100359 РАЗОМ по розділу III 490 334673 374592 IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити 510 - - Відкладені податкові зобов'язання 515 23 13 Інші довгострокові зобов'язання 520 - - РАЗОМ по розділу IV 590 23 13 V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити 610 - - Кредиторська заборгованість 620 25228 66171 в тому числі: постачальники та підрядники 621 8157 5879 заборгованість перед персоналом організації 622 4930 6855 заборгованість перед державними позабюджетнимифондами 623 2436 4579 заборгованість з податків і зборів 624 5186 8808 інші кредитори 625 4519 40050 Заборгованість перед учасниками (засновниками) повиплаті доходів 630 - - Доходи майбутніх періодів 640 - - Резерви майбутніх витрат 650 - - Інші короткострокові зобов'язання 660 - - РАЗОМ по розділу V 690 25228 66171

Додаток 2

до наказу Мінфіну РФ від 22липня 2003 р. № 67н (з урахуванням наказу Держкомстату РФ і Мінфіну РФ від 14 листопада2003 р. № 475/102н) (в ред. Від 18 вересня 2006 р.)

Звіт про прибутки і збитки за 12 місяців 20 08 р. КОДИ Форма N 2 по ОКУД 0710001 Дата (рік, місяць, число) 2008 12 31 Організація ТОВ В«Клімат КонтрольВ» по ОКПО 00441346 Ідентифікаційний номер платника податків ІПН 3528151003 Вид діяльності Оптово-роздрібна торгівля по КВЕД

29.23.9 51.70 52.44.6

52.46.7 52.63. 52.62

45.4 45.45 45.11.2 45.21.1

Організаційно-правова форма/Товариство зобмеженою відповідальністю 47 42 по ОКОПФ/ОКФС Одиниця виміру: тис.руб. по ОКЕІ 384 Місцезнаходження (адреса) 162600, РФ, м. Череповець, вул. Боршодская, д.48 Показник За звітний період За аналогічний період попереднього року Найменування Код показника 1 2 3 4

Доходи і витрати по звичайних видах діяльності

Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції,робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів іаналогічних обов'язкових платежів)

010 614099 464787 Собівартість проданих товарів, продукції, робіт,послуг 020 (499743) (381198) Валовий прибуток 029 114356 83589 Комерційні витрати 030 (13201) (10576) Управлінські витрати 040 (-) (-) Прибуток (збиток) від продажів 050 101155 73013

Інші доходи і витрати

Відсотки до отримання

060 556 818 Відсотки до сплати 070 (-) (781) Доходи від участі в інших організаціях 080 - - Інші доходи 090 9244 8275 Інші витрати 100 (37181) (25106) Прибуток (збиток) до оподаткування 140 73774 56223 Відстрочені податкові активи 141 - - Відкладені податкові зобов'язання 142 (13) (23) Поточний податок на прибуток 150 (24216) (17847) Чистий прибуток (збиток) чергового періоду 190 49545 38353

ДОВІДКОВО.

Постійні податкові зобов'язання (активи)

200 6522 4377 Штрафні санкції 1 - Базовий прибуток (збиток) на акцію - - розводнений прибуток (збиток) на акцію - -