Федеральне агентство з освіти В«Московський державний університет економіки, статистики та інформатики (МЕСІ) В»
Нижегородський коледж економіки, статистики та інформатики - філія державного освітнього закладу вищої професійної освіти В«Московського державного університету економіки, статистики та інформатики (МЕСІ) В»
Контрольна робота
З ДИСЦИПЛІНИ В«ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТВ»
НА ТЕМУ: РИЗИК - МЕНЕДЖМЕНТ
Нижній Новгород
2010
Введення
При ринковій економіці виробники, продавці, покупці діють в умовах конкуренції самостійно, тобто на свій страх і ризик. Їхнє фінансове майбутнє є непередбаченим і малопрогнозовані. У зв'язку з цим з'являються різні методи управління ризиком і підвищується роль страхування як основного методу зниження ступеня ризику.
Ризик - це фінансова категорія. Зниження величини ризику здійснюється через фінансові методи: диверсифікацію, лімітування, самострахування, страхування та ін У сукупності вони утворюють єдиний фінансовий механізм управління ризиком, який називається "ризик-менеджмент".
Ризик-менеджмент - це система управління ризиком і фінансовими відносинами, що виникають в процесі цього управління. Таким чином, ризик-менеджмент є частиною фінансового менеджменту.
Фінансовий ризик-менеджмент в сучасній Росії перебуває в стадії становлення. З одного боку це пов'язано з особливостями політичної та економічної історії країни, з низькими порівняно з іншими країнами, темпами розвитку ринку в Росії, з іншого боку, слід пам'ятати про порівняно молодому віці самого напрямки у світовій економічній науці і практиці, під яким ми сьогодні розуміємо управління ризиками.
Ризик-менеджмент, мабуть, в найбільшому обсязі відображає специфіку російської економіки та менталітету. В відміну від інших країн, в Росії ще не змінилися власники, які брали участь в первинному накопиченні капіталу, і в той же час є приклад і технології розвинених країн, непоганий розвиток інформаційної інфраструктури бізнесу та висококваліфіковані фахівці в галузі точних і комп'ютерних наук, що хлинули в комерційний сектор.
При цьому багато технології ризик-менеджменту, розраховані на управління класичними мікроекономічними параметрами - економічної вартістю бізнесу, прибутком - не спрацьовують в російських умовах, по-перше, тому що часто критерієм для тимчасового спекулятивного бізнесу в Росії є не прибутки, а позитивні грошові потоки, володіння якими може закінчиться їх незаконним і часто безкарним, тобто надзвичайно рентабельним присвоюванням, а по-друге, коли їх намагаються застосувати у відсутність складної чіткої системи внутрішньофірмового управлінського обліку, очищаючого дані від гігантських спотворень бухгалтерської звітності та фіктивних угод, пов'язаних з податковою оптимізацією і корупцією.
Крім того, стандарти управління ризиками стали базою для визначення деяких, не завжди повноцінно обгрунтованих (як, наприклад, коефіцієнти достатності капіталу) і часто суперечливих ключових параметрів наглядових органів в області банківського, страхового, пенсійного бізнесу, в зв'язку, з чим інтерес до управління ризиками безладно й неадекватно насаджується "зверху", а також вимогами до іміджу компанії з боку іноземних партнерів. В цілому це призводить до міфологізації ризик-менеджменту, до сприйняття технологій управління ризиками як панацеї, а значить, чогось нереального і неефективного, надуманого і профанувати.
Іншими найважливішими факторами низького рівня управління економічними ризиками є відсутність стабільного розвиненого ринку фінансових інструментів, що, в іншому, давно всіма усвідомлено, а також відсутність підготовлених кадрів і загальний низький рівень культури ризик-менеджменту.
Однак, по-справжньому підприємець оцінює сучасні технології ризик-менеджменту при виведенні капіталу з метою ухилення від податків і політичної нестабільності за кордон і спробі управління ім там. Але і в світовій науці і практиці управління ризиками спостерігається ряд серйозних проблем.
Одна з глобальних, проблем сучасного ризик-менеджменту полягає в недооцінці проблеми сприйняття ризику особами, що приймають рішення, і в недостатньо формалізованих на сьогоднішній день процедурах цілепокладання і визначення критеріїв для систем управління ризиками, які могли б враховувати ірраціональність переваг. Можливо, одним з інструментів для вирішення цієї проблеми є імітаційне моделювання індивідуальних переваг конкретних осіб за даними реальних або ігрових експериментів, наприклад, шляхом навчання цими даними нейронної мережі.
Збільшення систематичних ризиків провокується глобалізацією економіки і, часом, деяким скороченням напрямів диверсифікації (наприклад, при об'єднанні європейських валют в одну).
1. Сутність і зміст ризик-менеджменту
Ризик - це фінансова категорія. Тому на ступінь і величину ризику можна впливати через фінансовий механізм. Такий вплив здійснюється за допомогою прийомів фінансового менеджменту і особливої вЂ‹вЂ‹стратегії. У сукупності стратегія і прийоми утворюють своєрідний механізм управління ризиком, тобто ризик-менеджмент. Таким чином, ризик-менеджмент являє собою частину фінансового менеджменту.
В основі ризик-менеджменту лежать цілеспрямований пошук і організація роботи зі зниження ступеня ризику, мистецтво отримання і збільшення доходу в невизначеної господарської ситуації.
Кінцева мета ризик-менеджменту відповідає цільовій функції підприємництва. Вона полягає в отриманні найбільшого прибутку при оптимальному, прийнятному для підприємця співвідношенні прибутку і ризику.
Ризик-менеджмент являє собою систему управління ризиком і економічними, точніше фінансовими, відносинами, що виникають в процесі цього управління.
Ризик-менеджмент включає стратегію і тактику управління.
Під стратегією управління розуміються напрям і спосіб використання засобів для досягнення поставленої мети, Цьому способу відповідає певний набір правил і обмежень для прийняття рішення. Стратегія дозволяє сконцентрувати зусилля на прийняття рішення, не суперечать прийнятій стратегії, відкинувши всі інші варіанти. Після досягнення поставленої мети стратегія як напрям і засіб її досягнення припиняє своє існування. Нові цілі ставлять задачу розробки нової стратегії.
Тактика - це конкретні методи і прийоми для досягнення поставленої мети в конкретних умовах. Завданням тактики управління є вибір найбільш оптимального рішення і найбільш прийнятних у даній господарській ситуації методів і прийомів управління.
Ризик-менеджмент як система управління складається з двох підсистем: керованої підсистеми (об'єкта управління) і керуючої підсистеми (суб'єкта управління).
Об'єктом управління в ризик-менеджменті є ризик, ризикові вкладення капіталу і економічні відносини між господарюючими суб'єктами в процесі реалізації ризику. До цих економічних відносин відносяться відносини між страхувальником і страховиком, позичальником і кредитором, між підприємцями (партнерами, конкурентами) і т.п.
1.1 Структурна схема ризик-менеджменту
Суб'єкт управління в ризик-менеджменті - це спеціальна група людей (фінансовий менеджер, фахівець зі страхування, аквізітор, актуарій, андеррайтер і т.п.), яка за допомогою різних прийомів і способів управлінського впливу здійснює цілеспрямоване функціонування об'єкта управління.
Процес впливу суб'єкта на об'єкт управління, тобто сам процес управління, може здійснюватися тільки за умови циркулювання певної інформації між керуючою і керованою підсистемами. Процес управління незалежно від його конкретного змісту завжди передбачає отримання, передачу, переробку і використання інформації. У ризик-менеджменті отримання надійної ...
