Зміст
Введення
1. Теоретичні аспекти управління та оцінки ризиків у діяльності підприємства
1.1 Поняття ризиків та їх класифікація
1.2 Управління ризиками підприємствами
1.3 Методи та інструменти аналізу ризиків фінансово-господарської діяльності підприємства
2. Аналіз ризиків фінансово-господарської діяльності ВАТ В«ТАИФ-НКВ»
2.1 Загальна характеристика ВАТ В«ТАИФ-НКВ» та основні показники його діяльності
2.2 Оцінка фінансових ризиків ВАТ В«ТАИФ-НКВ» на базі бухгалтерської звітності
2.3 Оцінка динаміки зміни активів підприємства за ступенем ризику
3. Удосконалення системи управління ризиками фінансово-господарської діяльності підприємства ВАТ В«ТАИФ-НКВ»
3.1 Оцінка ризику настання банкрутства на основі зарубіжних моделей
3.2 Механізми нейтралізації фінансових ризиків
3.3 Удосконалення технології управління ризиком за допомогою створення системи управління ризиком
Висновок
Список використаних джерел та літератури
Додаток А Оцінка ризику фінансової стійкості компанії
Додаток Б Фінансові коефіцієнти ліквідності
Додаток В Фінансові коефіцієнти, застосовувані для оцінки фінансової стійкості компанії
Введення
В умовах ринкових відносин проблема оцінки ризику фінансово-господарської діяльності підприємств набуває самостійне теоретичне та прикладне значення як важлива складова частина теорії і практики управління.
Нестабільна економічна середа, всередині якої діють підприємства, передбачає необхідність систематичного аналізу фінансового стану. При цьому основним об'єктом дослідження повинні стати фінансові ризики підприємства та можливі шляхи їх зниження.
Ризики, що супроводжують господарську діяльність компанії і генеруючі фінансові загрози, об'єднуються в особливу групу фінансових ризиків, що відіграють найбільш суттєву роль у загальному В«портфелі ризиків В»компанії. Суттєве зростання фінансових ризиків компанії на результати господарської діяльності викликано нестабільністю зовнішнього середовища: економічною ситуацією в країні, появою нових інноваційних фінансових інструментів, розширенням сфери фінансових відносин, мінливістю кон'юнктури фінансового ринку та рядом інших факторів. Тому ідентифікація, оцінка та відстеження рівня фінансових ризиків є однією їх найактуальніших завдань у практичної діяльності фінансових менеджерів.
Більшість управлінських рішень, пов'язаних з фінансовою діяльністю підприємства, приймаються в умовах ризику, що обумовлено рядом факторів: відсутністю повної інформації, наявністю протиборчих тенденцій, елементами випадковості і багатьом іншим.
Ясно, що успіх у світі бізнесу вирішальним чином залежить від правильності та обгрунтованості обраної стратегії господарської та підприємницької діяльності. При цьому повинні враховуватися ймовірності критичних ситуацій.
Було б нерозважливо вважати можливої вЂ‹вЂ‹підприємницьку діяльність без ризику. Без ризику немає підприємницької діяльності, немає бізнесу. Підсилення ризику - це, по суті справи, зворотний бік свободи підприємництва, своєрідна плата за неї.
Щоб вижити в умовах ринкових відносин, потрібно вирішуватися на впровадження технічних нововведень і на сміливі, нетривіальні дії, а це підсилює ризик. А без знань про ризик підприємець неповноцінний. Для будь-якого бізнесу важливим є не уникнення ризику взагалі (це практично неможливо), а передбачення і зниження його до мінімального рівня.
Більше того, відсутність ризику, тобто небезпеки виникнення непередбачуваних і небажаних для фірми, компанії, банку, підприємства наслідків його власних дій, як правило, шкодить економіці, оскільки підриває її динамічність і ефективність.
Наслідки фінансових ризиків впливають на фінансові результати підприємства, вони можуть привести не тільки до фінансових втрат, але й до банкрутства підприємства. Тому одним з головних завдань фінансового менеджера є визначення саме тих фінансових ризиків, які впливають на діяльність конкретного підприємства. Головним для фінансового менеджера є управління цими ризиками або такі дії, які дозволили б звести до мінімуму вплив даних ризиків на діяльність підприємства.
Дане дослідження присвячене одному з найважливіших аспектів дослідження фінансово-господарської діяльності підприємства - аналізу ризиків, супроводжуючих фінансово-господарську діяльність кожного підприємства і системі управління ними.
Аналіз опублікованих робіт свідчить про те, що проблема управління ризиками підприємства в тій чи іншій мірі отримала відображення у великій кількості наукових праць. Серед теоретиків, які зробили реальний внесок у розвиток теорії ризику, можна виділити таких вчених, як А.П. Альгин, Дж.М. Кейнс, А. Маршалл, Дж. Нейман, Б.А. Райзберг, В.В. Черкасов.
Маршаллом одним з перших були розглянуті проблеми виникнення економічних ризиків, його праці поклали початок неокласичної теорії ризику. Дж.М. Кейнс ввів в науку поняття В«Схильність до ризикуВ», характеризуючи інвестиційні і підприємницькі ризики. У роботі Ф. Найта В«Ризик, невизначеність і прибутокВ» вперше була висловлена думка про ризик як кількісної мірою невизначеності. В працях Дж. Неймана також були розроблені питання теорії ризику, що відображають взаємозв'язок понять В«НевизначеністьВ» і В«ризикВ».
Для викладу теоретичних основ даної теми основними джерелами послужили роботи наступних вітчизняних авторів: О.І. Бланка, Хохлова Н.В., Лапусти М.Г., Яковлєвої І.М. і багатьох інших. Вивчення вищепереліченої літератури показало, що існує безліч видань на тему управління ризиком, відрізняються один від одного комплексністю розгляду питань, спектром вирішуваних завдань, методологічною основою та інструментарієм роботи. Але з урахуванням запропонованих методик оцінки за окремими видами ризику фінансово-господарської діяльності підприємства дана тема розкрита не повністю і потребує подальшій розробці. Крім того, в даній літературі відсутня комплексна оцінка ризиків промислового підприємства.
Приступаючи до роботи, була поставлена мета: провести комплексну оцінку ризиків конкретного підприємства і запропонувати ефективний механізм їх нейтралізації.
Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити наступні завдання:
- вивчити поняття ризик і їх класифікацію;
- розглянути управління ризиками підприємства;
- розкрити основні методи та інструменти аналізу ризиків фінансово-господарської діяльності підприємства;
- оцінити фінансові ризики на базі бухгалтерської звітності;
- оцінити динаміку зміни активів підприємства за ступенем ризику;
- оцінити ризик настання банкрутства на основі зарубіжних моделей;
- визначити основні механізми нейтралізації фінансових ризиків;
- розглянути вдосконалення технології управління ризиком за допомогою створення системи управління ризиком;
Об'єктом дослідження є ВАТ В«ТАИФ-НКВ», а предметом дослідження - ризики фінансово-господарської діяльності даного підприємства, їх комплексна оцінка та нейтралізація.
Методологічною основою дослідження послужили наукові праці вітчизняних вчених, періодична література, ресурси глобальної інформаційної системи Internet. Розрахункова частина роботи грунтується на даних, отриманих безпосередньо на ВАТ В«ТАИФ-НКВ». Процес дослідження також спирався на застосування загальнонаукових методів пізнання, методів системного, структурно-функціонального, порівняльного та коефіцієнтного аналізу, прийомів групування та узагальнення. Крім того, методом дослідження теми роботи, який служить необхідною умовою досягнення вище поставленої мети, є аналіз загального фінансового ризику, в основі якого лежить проведення комплексної оцінки ризиків фінансово-господарської діяльності підприємства на прикладі ВАТ В«ТАИФ-...
