1. Характеристика грошових коштів підприємства.
Грошові кошти - найбільш ліквідна частина поточних активів - є складовою оборотного капіталу. До грошовим коштам відносяться гроші в касі, на розрахункових, поточних, спеціальних, валютних та депозитних рахунках. [1]
Охарактеризуємо складу грошових коштів підприємства за їх складу, ступеня ліквідності та оптимальному поєднанню.
Каса підприємства. Готівкові грошові кошти як в основний, так і іноземній валюті, цінні папери та грошові документи, зберігаються безпосередньо на підприємстві складають касу підприємства. В світовій практиці прийнято, що каса повинна забезпечувати поточні потреби підприємства в готівці (видача зарплати, коштів на відрядження та т.д.), а основна маса грошових коштів і прирівняних до них активів прийнято зберігати в банку на розрахунковому рахунку, депозиті. Зберігання великих коштів в касі підприємства вважається ризиковим у порівнянні з банком, тому від фінансового менеджера вимагається вироблення такої фінансової політики, при якій в касі перебувала б мінімально необхідна сума для потреб підприємства на поточний день.
Однак, враховуючи поточний стан економіки Росії, даний принцип не виправдовує себе. У більшості випадків підприємства не в стані спланувати ефективну тактику своїх дій. Велика сума готівки в касі пояснюється також наступними факторами:
у разі настання непередбачених подій вимагає значної суми грошей;
застрахуватися від ризику неплатежів банку, обслуговуючого розрахунковий рахунок підприємства через відсутність готівкових грошових коштів у банку.
не менш важливим у діяльності підприємств, а в особливості торговельних
підприємств, є диференціація цін на товари (сировина, матеріали, комплектуючі) та послуги в залежності від виду платежів в готівковій або безготівковій формі. Це в свою чергу змушує підприємства застосовувати менш ефективну і менш витратну форму розрахунків у готівковій формі, причому нерідко в обхід законів. До речі, один із чинників, які змушують підприємства вести "Чорну бухгалтерію".
Розрахункові рахунки відкриваються підприємствам, що є юридичними особами та мають самостійний баланс. Порядок відкриття розрахункового рахунку регламентований інструкцією, відповідно до якої кожному підприємству може бути відкритий в одному банку тільки один розрахунковий рахунок.
На розрахунковому рахунку зосереджуються вільні грошові кошти і надходження за реалізовану продукцію, виконані роботи і послуги, короткострокові і довгострокові позики, одержувані від банку, та інші зарахування.
З розрахункового рахунку здійснюються майже всі платежі підприємства: оплата постачальникам за матеріали, погашення заборгованості бюджету, соцстраху, отримання грошей у касу для видачі заробітної плати, матеріальної допомоги, премій і т.п. Видача грошей, а також безготівкові перерахування з цього рахунки банком здійснюються, як правило, на підставі наказу підприємства - власника розрахункового рахунку або з його згоди (акцепту).
У західній практиці розрахунковий рахунок вважається найбільш оптимальною формою зберігання необхідних в поточній діяльності грошових засобів. У Росії ж у зв'язку з нестабільністю банківської системи і, в особливості, критичним станом філій банків на периферії регіонів існує великий ризик неплатежів з розрахункового рахунку саме з вини банку.
Поточні рахунки відкриваються тим підприємствам і організаціям, яким не може бути відкритий розрахунковий рахунок:
некомерційним організаціям;
відокремленим підрозділам юридичної особи;
перебувають на бюджеті установам і організаціям, керівники яких не є самостійними розпорядниками кредитів.
Перелік операцій по поточному рахунку обмежений, а розпоряджатися коштами можна тільки в суворій відповідності до затвердженої кошторисом. Режим поточного рахунку повинен визначатися виходячи з повноважень філії, визначених у положенні про нього, і зобов'язань перед бюджетами та державними позабюджетними фондами відповідно до чинного законодавством.
Валютний рахунок. Операції з іноземною валютою можуть здійснювати будь-які підприємства. З цією метою необхідно відкрити в банку, який має дозвіл (Ліцензію) від Центрального банку Росії на здійснення операцій в іноземній валюті, поточний валютний рахунок. Банки, що отримали ліцензію, називаються уповноваженими банками.
Працюючи за договорами-контрактами, укладеними російськими підприємствами - учасниками зовнішньоекономічної діяльності, оплата яких здійснюється в іноземній валюті, підприємства зобов'язані 30% виручки продавати на валютному ринку, через уповноважені банки, протягом 7 днів з дня її зарахування. [2] Ця особливість вимагає початкового відображення всієї суми виторгу, що надійшов в іноземній валюті на так званий транзитний рахунок. Банк повідомляє клієнта про зарахованих сумах з метою своєчасного отримання від нього документа про продаж і зарахування інвалютних коштів на поточний рахунок. Якщо розпорядження від підприємства про продаж інвалюти не отримано, то банк може проводити її самостійно.
Депозит. Часто грошові кошти, потреби у яких в даний
момент не існує, або ж їх сума не відповідає цільовому призначенню цих коштів і підприємство вважає необхідним накопичувати певну суму грошей (даним прикладом можуть служити фонди накопичення, амортизаційні відрахування тощо), то підприємства нерідко вибирає таку форму як депозит, який забезпечує як високу ступінь ліквідності грошових коштів, так і дохід на них. За рахунок цього підприємство може тримати у себе гроші під рукою в той же час, не маючи значних втрат, не вкладаючи ці гроші у виробництво.
Цінні папери. До грошовим коштам підприємства відносяться також ліквідні цінні папери, що знаходяться в касі підприємства або в депозитарії банку. Функція, виконувана цінними паперами, аналогічна функції депозиту, однак має ряд істотних відмінностей за способом їх обігу, ступеня ліквідності і прибутковості. Так, приміром, достроково вилучаючи грошові кошти з депозиту, підприємство може втратити частину відсотків, в той час як, реалізуючи цінні папери воно в залежності від кон'юнктури ринку може навіть виграти. У свою чергу, цінні папери можна поділити на такі види:
Акція - цінний папір, що свідчить про внесення паю в капітал акціонерного товариства. Дає її власнику право на присвоєння частини прибутку у формі дивіденду.
Облігація - цінний папір не пред'явника, що дає власнику право на отримання річного доходу у вигляді фіксованого відсотка.
Вексель-вид цінного папера, грошове зобов'язання.
Варрант - цінний папір, що виражає пільгове право на покупку акцій емітента протягом певного часу за певною ціною.
Опціон-короткострокова цінний папір, що дає право її власнику купити або продати іншу цінний папір протягом певного періоду за певною ціною контрагенту, який за грошову винагороду бере на себе зобов'язання реалізувати це право.
Завжди існують переваги, пов'язані зі створенням великого запасу грошових коштів, - вони дозволяють скоротити ризик виснаження готівки і дають можливість задовольнити вимогу сплатити тариф раніше встановленого законом строку. З іншого боку, витрати зберігання тимчасово вільних, не використовуваних грошових коштів набагато вище, ніж витрати, пов'язані з короткостроковим вкладенням грошей у цінні папери (зокрема, їх можна умовно прийняти в розмірі неотриманого прибутку при можливому короткостроковому інвестуванні).
2. Завдання і джерела аналізу грошових коштів підприємства.
Аналіз грошових коштів та управління грошовими потоками є одним з найважливіших напрямків діяльності головного бухгалтера. Воно включає в себе розрахунок часу обігу грошових коштів (фінансовий цикл), аналіз грошового потоку, його прогнозування, визначення оптимального рівня грошових коштів, складання бюджетів гр...
