Федеральнеагентство з освіти
Самарськийдержавний економічний університет
Курсоваробота
Предмет:"Правовий режимцінних паперів "
Тема: Види професійної діяльності наринку цінних паперів
Зміст
Введення
Глава 1. Основні положення про професійну діяльністьна ринку цінних паперів
1.1 Поняття професійної діяльності на ринку ціннихпаперів
1.2 Види професійної діяльності на ринку ціннихпаперів
Глава 2. Окремі види професійної діяльності наринку цінних паперів
2.1 Брокерська діяльність
2.2 Дилерська діяльність
2.3 Діяльність з управління цінними паперами
2.4 Діяльність з визначення взаємних зобов'язань(Кліринг)
2.5 Діяльність з ведення реєстру власників цінних паперів
2.6 Депозитарна діяльність
2.7 Діяльність з організації торгівлі на ринку ціннихпаперів
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Сучасний ринок цінних паперів в Росії в достатній мірісформований. На ньому широко представлені як емітенти цінних паперів,численні компанії та підприємства, держава і муніципальні освіти,так і інвестори, зацікавлені в найкращому для себе розміщенні коштів.Очевидним стає необхідність існування структур, які дозволяли бз обопільною вигодою для себе, безпекою та зручністю двом цим зацікавленимсторонам проводити операції з цінними паперами. Тут необхідно відзначити іструктури, що ведуть облік прав власності на цінні папери і спрощуютьпроцедури переходу прав власності при операціях з ними (реєстроутримувачі,депозитарії та трансфер-агенти).
огляду на специфіку ринку паперів необхідно і наявність організацій,професійно працюють на ринку в якості посередників (брокерськіінвестиційні компанії та банки). Важливою складовою ринку цінних паперівє також і функціонування структур, які безпосередньо здійснюютьорганізацію торгівлі цінними паперами (структури біржової торгівлі).
Мета даної курсової роботи - вивчити основні види професійноїдіяльності на ринку цінних паперів.
Для цього необхідно виконати наступні завдання:
- дати поняття професійної діяльності на ринку цінних паперів.
- перелічити види професійної діяльності на ринку цінних паперів.
- охарактеризувати окремі види професійної діяльності на ринкуцінних паперів.
Глава1. Основні положення про професійну діяльність на ринку цінних паперів
1.1Поняттяпрофесійної діяльності на ринку цінних паперів
Діяльність на ринку цінних паперів відособлена від роботи інших ринків -товарних, валютних, страхових і т.п. У цьому сенсі будь-яка діяльність на ринкуцінних паперів характерна лише для даного ринку, а тому і є свого родупрофесійною діяльністю. Отже, навіть емітенти та інвестори -найголовніші учасники ринку цінних паперів - по відношенню до учасників іншихринків (крім власного) є професійними учасниками.
Інший аспект полягає в поділі діяльності всередині даного ринку напрофесійну і непрофесійну. Критерієм тут є об'єкт вкладеннякапіталу з боку учасника ринку цінних паперів, тобто має місце вкладеннякапіталу в самі цінні папери або ж в той чи інший вид послуг (як результаткомерційної діяльності), що надаються учасникам даного ринку. Підпрофесійною діяльністю на ринку цінних паперів розуміється діяльність,заснована на вкладенні капіталу не в саме цінний папір, а в послуги,надаються емітентам та інвесторам, тобто тим учасникам ринку, капітал якихбезпосередньо пов'язаний з існуванням цінного паперу.
Таким чином, професійна діяльність на ринку цінних паперів - ценадання послуг учасникам даного ринку на компетентною і на комерційнійоснові.
У порівнянні з діяльністю емітента або інвестора на ринку цінних паперів,яка виражається в залученні або вкладенні капіталу за допомогою ціннихпаперів, діяльність професійного учасника - це його робота, якавиступає основним джерелом його сукупного доходу. Джерелом же чистогодоходу емітента або інвестора є залучений капітал або капітал у форміцінного паперу.
Діяльність конкретного емітента або інвестора не єжорсткозакріпленими за ринком цінних паперів, так як в силу мобільності даноїформи капіталу кожен може вільно піти з ринку цінних паперів на інший ринок.
Інша річ, діяльність тих, хто вклав свій капітал в послуги як бізнесна ринку цінних паперів. Він не може також легко і вільно піти з даного ринку,оскільки на іншому ринку він вже не може діяти як професіонал, поки неотримає ліцензію, йому треба переучуватися, наймати новий штат співробітників.
1.2Види професійної діяльності на ринку цінних паперів
До професійних видів діяльності на російському ринку цінних паперіввідносяться наступні сім видів:
• брокерська;
• дилерська;
• з управління цінними паперами,
• з визначення взаємних зобов'язань (кліринг),
• депозитарна;
• з ведення реєстру власників цінних паперів;
• по організації торгівлі на ринку цінних паперів.
Від професійних учасників ринку цінних паперів слід відрізнятипрофесійних учасників ринку взагалі, або Межриночний професійнихучасників. Межриночний професійний учасник - це учасник ринку, якийна професійній основі надає послуги учасникам одразу кількох ринків.
Зазвичай таке можливо, якщо мова йде про більш-менш близьких ринках, наприклад,про фінансові ринки, про ринки похідних інструментів або ринках базиснихактивів. Межриночний професійні учасники надають свої послуги,грунтуючись не на ФЗ "Про ринок цінних паперів, а на іншій законодавчійбазі.
Професійні учасники інших ринків можуть одночасно отриматиюридичний статус і професійного учасника ринку цінних паперів. Це буваєнеобхідно, якщо вони збираються надавати послуги на ринку цінних паперів,входять до переліку фахових послуг на ньому.
Загальновизнаними принципами професійної діяльності на ринку ціннихпаперів є:
сумлінність і чесність по відношенню до клієнта;
відділення власної комерційної діяльності від комерційноїдіяльності на користь клієнта;
пріоритетність інтересів клієнтів над власними інтересами в разівиникнення конфлікту (ситуації протилежності) цих інтересів;
обов'язкове повідомлення клієнта про можливі ризики на ринку, якщотакі можуть мати місце;
виплата клієнтові частини вигоди від зберігання його активів у професійногоучасника;
відшкодування клієнтові збитку, заподіяного діями професійногоучасника;
відповідальність (у відповідних ситуаціях) за зобов'язаннями клієнтаперед іншими професійними учасниками ринку.
Види професійної діяльності на ринку цінних паперів можутьпоєднуватися в діяльності одного і того ж учасника ринку, але тільки вдозволених поєднаннях.
До груп таких допускаються поєднань можна віднести наступні:
перша група - професійна діяльність з ведення реєструвласників іменних цінних паперів не може поєднуватися ні з якими іншими видамипрофесійної діяльності на ринку цінних паперів;
друга група - брокерська, дилерська, депозитарна види діяльності тадіяльність з управління цінними паперами можуть поєднуватися між собою врізних поєднаннях;
третя група - депозитарна, клірингова діяльність та діяльність зорганізації торгівлі на ринку цінних паперів можуть поєднуватися між собою.
Діяльність з управління цінними паперами може поєднуватися здіяльністю по довірчому управлінню майном пайових інвестиційнихфондів, управління активами недержавних пенсійних фондів та діяльністюз управління інвестиційними фондами.
Однак у цьому випадку діяльність з управління цінними паперами не можесуміщатися з брокерської, дилерської та депозитарної видами діяльності.
Професійний учасник ринку цінних паперів, що виконує функціїрозрахункового депозитарію або клірингового і розрахункового центру, не може суміщатисвою діяльність з...
