ь і широке охоплення всіх показників діяльностіекономічного суб'єкта.
- Суттєвимнедоліком описаних вище методик є використання в якостіінформаційної бази для аналізу лише бухгалтерської звітності і деякихінших звітів, що істотно позначається на результаті аналізу і на прийнятеподальше управлінське рішення.
Як показало порівнянняметодик, на наш погляд, найбільш повною і змістовної є методика В.І.Подільського. У ній докладно описані не тільки основні етапи аналізуфінансового стану підприємства, але вона і досить доступна длякористувачів. Результати аналізу фінансового стану підприємства, отриманіза допомогою методики, запропонованої В.І. Подільським, дають можливість визначитиякій фазі життєвого циклу підприємства відповідає його фінансовий стан,і допоможуть спрогнозувати його фінансовий стан.
Оцінившипереваги і недоліки методик оцінки фінансового стану підприємства,перейдемо до розгляду методів аналізу і показників діагностики фінансовогостану.
1.3 Методи і методикааналізу фінансового стану підприємства
Аналіз фінансовогостану підприємства в цілому являє собою процес оцінки минулого і поточногофінансового становища і результатів діяльності організації. Якістьпроведеного фінансового стану організації багато в чому залежить від виборунайбільш прийнятною методики і, звичайно ж, від достатньої кваліфікації іпрофесійного досвіду фахівця, який проводить оцінку [24, с.62].
Одним з важливих прийоміваналізу звітності є В«читанняВ» форм звітності та вивчення абсолютнихвеличин, представлених в цих формах. В«ЧитанняВ» звітності або простеознайомлення з нею дозволяє зробити висновки про основні джерела залученнязасобів підприємством, напрями їх вкладення, основних джерелах грошовихзасобів і оборотних активів, застосовуваних методах обліку та зміни в них,організаційній структурі підприємства та напрямки його діяльності, дивідендноїполітики і т.д.
Однак ця інформація,незважаючи на всю її значимість для прийняття управлінських рішень, не дозволяєоцінити динаміку основних показників діяльності компанії, її місце середаналогічних підприємств країни і світового ринку.
З цією метою в практиціфінансового аналізу були вироблені основні методи читання фінансових звітів.Серед них можна виділити наступні:
- горизонтальний аналіз- Порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом. Цей аналізполягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у якихабсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження).Слід зазначити, що в умовах інфляції цінність результатів горизонтальногоаналізу знижується;
- вертикальний аналіз -визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливукожної позиції звітності на результат у цілому;
- трендовий аналіз -порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів тавизначення тренда, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеноївід випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів.
За допомогою трендаформуються можливі значення показників у майбутньому, а, отже, ведетьсяперспективний, прогнозний аналіз;
- аналіз відноснихпоказників - розрахунок відносин даних звітності, визначення взаємозв'язкупоказників. Ці коефіцієнти становлять великий інтерес, оскільки,по-перше, дозволяють визначити те коло відомостей, який важливий длякористувачів фінансової звітності з точки зору прийняття рішень, по-друге,долають можливість глибше оцінити положення даної звітної одиниці всистемі господарювання і тенденції його зміни. Великою перевагоюкоефіцієнтів є також і те, що вони згладжують негативний впливінфляційних процесів, що можуть істотно спотворювати абсолютніпоказники фінансової звітності і тим самим утрудняти їхнє зіставлення вдинаміці. Цей метод найбільш зручний в силу його простоти та оперативності;
- порівняльний аналіз- Це як внутрішньогосподарський порівняння за окремими показниками фірми,дочірніх фірм, підрозділів, цехів, так і міжгосподарське порівнянняпоказників даної фірми з показниками конкурентів, з середньогалузевими ісередніми загальноекономічними даними;
- факторний аналіз -це аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник задопомогою детермінованих чи стохастичних прийомів дослідження. Причомуфакторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), тобтозаключающимся в роздробленні результативного показника на складові частини, такі зворотним (синтез), коли окремі елементи з'єднують у загальний результативнийпоказник [31].
Фінансовий станпідприємства можна оцінювати з точки зору короткострокової і довгостроковоїперспектив.
У короткостроковійперспективі фінансовий стан підприємства оцінюється показникамиліквідності та платоспроможності. Вони характеризують, чи може підприємство вобсязі зробити розрахунки по короткострокових зобов'язаннях.
Господарюючийсуб'єкт вважається платоспроможним, якщо його довгострокові активи більше, ніждовгострокові і короткострокові зобов'язання.
Потребав аналізі ліквідності балансу підприємства виникає у зв'язку з посиленнямпотреби у фінансових ресурсах і необхідністю оцінки кредитоспроможностігосподарюючого суб'єкта.
Ліквідністьбухгалтерського балансу виражається в ступені покриття зобов'язань організаціїїї активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашеннязобов'язань.
Ліквідність балансудосягається шляхом встановлення співвідношень між зобов'язаннями організації тайого активами. У таблиці 1.4 показано ранжування по ступені убуванняліквідності активів і пасивів по мірі зростання терміновості їхнього погашення.
Таблиця 1.4 -Ранжування за ступенем зменшення ліквідності активів і пасивів за ступенемзростання терміновості їхнього погашення
Умовнепозначення
Ранжуванняактивів і пасивів балансу
Активи
А1
Найбільшліквідні активи:
-грошові кошти
-короткострокові фінансові вкладення
А2
Швидкореалізовані активи:
-дебіторська заборгованість до 12 місяців
-інші оборотні активи
А3
Повільнореалізовані активи:
-запаси з урахуванням ПДВ
А4
Важкореалізовані активи:
-необоротні активи
Пасиви
П1
Найбільштермінові зобов'язання:
-кредиторська заборгованість
П2
Іншікороткострокові зобов'язання:
-короткострокові кредити і позики, заборгованість учасникам по виплаті доходів,інші короткострокові зобов'язання
П3
Довгостроковізобов'язання
П4
Власнийкапітал:
-власний капітал з урахуванням збитків, доходів майбутніх періодів, резервівмайбутніх витрат
Баланс вважаєтьсяабсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2;А3 ≥ П3; А4 <П4.
Платоспроможність -це наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх длярозрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення [25,с.20].
С.М. Пястоловвизначає платоспроможність підприємства як здатність вчасно задовольнятиплатіжні вимоги постачальників техніки і матеріалів відповідно догосподарськими договорами, повертати кредити, проводити оплату праціпе...
