Федеральне агентствозалізничного транспорту
Уральський державний університетшляхів сполучення
Кафедра В«Економічна теорія тасвітова економіка В»
Контрольна робота
на тему В«Інвестиційні відносиниВАТ В«ТранскредитбанкаВ» та ВАТ В«Банк ВТБВ»
Єкатеринбург 2011
ВАТ В«ТранскредитбанкаВ» було утворено влистопаді 1992 року (ліцензія Банку Росії № 2142 отримала 2 грудня 1992 року).За минулі роки банк став одним з найбільших в Росії і в даний часвходить в топ-15 банків за активами. Транскредитбанка - стратегічний партнер ВАТВ«Російські залізниціВ», якому належить 54,39% акцій банку.
Врамках схваленої 4 жовтня 2010 Наглядовою радою ВАТ Банк ВТБ(Другий найбільший російський банк) угоди щодо поетапного входження в капіталВАТ В«ТранскредитбанкаВ», станом на 31 грудня 2010 року ВТБ консолідував43,2% звичайних іменних акцій банку, які були придбані у йогоміноритарних акціонерів, складу акціонерів банку наведено в табл.1.
Транскредитбанка- Основний актив однойменної диверсифікованої фінансової групи, компаніїякої надають корпоративним і приватним клієнтам повний спектр фінансовихта інвестиційних послуг.
Транскредитбанказаймає лідируючі позиції в сегменті послуг для транспортної та суміжних з неюгалузей. Банк також активно співпрацює з ефективними компаніями зрізних галузей [включаючи найбільші російські компанії і підприємства малогота середнього бізнесу в т.ч. енергетичної, добувної, інфраструктурноїгалузей, промислового виробництва і торгівлі]. Всього банк обслуговує більш 50тисяч підприємств всіх сфер економіки Транскредитбанка також активнорозвиває роздрібний бізнес. Банк обслуговує близько 3 млн. приватних осіб, входить втоп-5 російських банків за кількістю карток в обігу і обсягом випущенихіпотечних кредитів. Транскредитбанка також входить в В«п'ятіркуВ» найбільшихоператорів корпоративних зарплатних проектів, при цьому банком випущено понад2200000 зарплатних карток. Мережа банкоматів Транскредитбанка, яка налічуєбільше 2100 одиниць, є однією з 10 найбільших в Росії.
Розвинутарегіональна мережа Транскредитбанка налічує близько 300 підрозділів,діючих в 190 містах і населених пунктах Росії.
На01.12.2010 року банк оперував мережею з 2,3 тис. банкоматів та понад 3,1 тис.платіжних терміналів.
Транскредитбанкавходить в топ-20 найбільших банків за розміром сукупного кредитного портфеля.Інвестиційні підрозділи групи Транскредитбанка входять в топ-5 організаторівкорпоративних облігаційних позик. Банк також є одним з найбільшихгравців ринку торгового еквайрингу.
Сукупніактиви банку за МСФЗ на 1 жовтня 2010 року склали 344 млрд руб., кредитнийпортфель - 219 800 000 000 руб. Кошти клієнтів на цю ж дату досягли 240 800 000 000руб., власні кошти банку - 25 млрд руб. Чистий прибуток Транскредитбанказа 9 місяців 2010 року склала 5,2 млрд руб.
Банкуприсвоєні довгострокові кредитні рейтинги Moody's Ba1/Стабільний) і Standard& Poor's (BB/Стабільний).
банкінвестиція актив акція
Таблиця1 Склад акціонерів Транскредитбанка
Акціонери
Частка участі в статутному капіталі Банку
Частка до кількості голосів
Відкрите акціонерне товариство "Російські залізниці"
54,3895%
54,3918%
Банк ВТБ (відкрите акціонерне товариство)
43,1792%
43,1811%
Інші юридичні особи
2,2250%
2,2208%
Фізичні особи
0,2063%
0,2063%
Факториінвестиційної привабливості акцій "Транскредитбанка":
1.У 2010 році банк ВТБ виступив з пропозицією пропокупці "Транскредитбанка", отримавшисхвалення з боку уряду. 28 вересня було оголошено про оцінку"Транскредитбанка" на рівні 2,2 власних капіталу на кінець 2010року, але не менше 17,17 руб. за акцію. До кінця 2010 року ВТБ має намір викупити10% акцій, що належать ВАТ РЖД, і більше 40% у міноритарних акціонерів.
2.Банк протягом останніх п'яти років демонстрував динаміку основнихпоказників істотно вище середніх по галузі, в тому числі зберігаючистабільне зростання всіх ключових показників в кризові 2008-2009 роки тастабільно виплачуючи дивіденди на рівні не менше 10% від чистого прибутку. У планахкомпанії в найближчі 3-4 роки увійти до ТОР-10 російських банків.
3.Масштабні інвестиційні проекти ВАТ РЖД, намічені на 2008-2030 роки,дозволять "Транскредитбанка" істотно збільшити свої грошовіпотоки, тому що динаміка бізнесу держмонополії знаходить пряме відображення вдіяльності банку. Тим часом залежність від бізнесу ВАТ РЖД поступовознижується завдяки диверсифікації доходів і зростанню клієнтської бази.
4."Транскредитбанка" має стабільну базу великих корпоративнихклієнтів у різних секторах економіки, з більшістю з якихпідтримується багаторічна співпраця. Великий досвід роботи і відпрацьованітехнології обслуговування дозволяють банку зберігати лідируючі позиції в даномусегменті банківської діяльності.
5.В останні роки банк активно веде роботу з розширення переліку надаванихпослуг, особливу увагу приділяючи розвитку інвестиційних та роздрібних банківськихпродуктів. Для прискореного розвитку нових напрямків бізнесу керівництво банкузалучає висококваліфікований менеджмент з інших банків і забезпечуєпостійне підвищення кваліфікації власного персоналу.
Нещодавностало відомо, що ВАТ Банк ВТБ хоче купити контрольний пакет акційТранскредитбанка (ТКБ), і РЖД готові його продати; однією з умов переговорівє збереження за ТКБ функції опорного банку залізничної монополії,повідомив в інтерв'ю РІА Новини президент РЖД Володимир Якунін.
Прицьому глава РЖД не виключив, що в майбутньому може бути продано до 100% акцій ТКБ.В«Поки на цьому етапі (мова про продаж 100% акцій ТКБ) не йде, але такийможливості ми не виключаємо В», - зазначив Якунін. Деталі обговорюваної угоди главаРЖД не розкрив.
Щокаже з цього приводу аналітик Олександра Лозова насайті Інвесткафе зазначено далі.
Тепер,коли стало очевидно, що ВТБ консолідує до 100% акцій Транскредитбанка і Банку Москви, можнапідрахувати, чи вистачить ВТБ грошей на покупки. За словами фінансового директора групиГерберта Мооса, власних ресурсівдостатньо і акціонерам можна не побоюватися чергової додемісії. Перевіримо.
В2011 ВТБ планує викупити ще 30% акцій ТКБ, збільшивши своючастку в банку до контрольної. Ринкова вартість пакета в 30% сьогодні складає14 млрд рублів. У першій половині 2011 року ВТБ планує також довести доконтрольної частку в Банку Москви, викупивши у московського уряду акції і його частку в Столичної страхової групи. Розмір придбаного пакета Банку Москви, за оцінкоюаналітиків, складе близько 51%. Ринкова вартість такого пакета зараз -приблизно 112 млрд рублів. Таким чином, мінімальний розмір витрат ВТБ напоглинання в цьому році досягне приблизно 126 млрд рублів.
Прибутокбанку за 2010 рік, засловами Мооса, складе близько 50 млрд рублів. Чистийприбуток за 9 місяців 2010 року - 38,8 млрд рублів. Таким чином, цейпоказник у четвертому кварталі має бути близько 12 млрд рублів. Очікуваначистий прибуток ВТБ в 2011 році -80 млрд рублів. Грубо кажучи, в першому кварталі банк планує заробитиблизько 20 млрд рублів. Плюс дохід від приватизації 10%-го пакету акцій, заякий Росмайно виручило 95700000000 рублів.Оскільки і ВТБ, і Банк Москви контролюються владою, то доходи від приватизації цілкомможуть бути спрямовані на оплату пакета в Банку Москви. По суті, державаперекладе гроші з однієї кишені в іншу (з федерального бюджету до бюджетуміста Москви). Таким чином, влас...
