Глава??
ТОВАРНІБІРЖІ
1. Товарна біржа і їїмісце в оптовій торгівлі
Перш за все слід з'ясувати місце біржової торгівліу всій оптовій торгівлі розвинених держав. Схоже на те, що у нас склавсячерговий помилковий стереотип про роль біржової торгівлі. Причому, ця рольперебільшена. Так, за деякими даними, весь оборот біржової торгівлі у світістановить приблизно 2,3 трлн. дол (за іншими даними-3 ,5-4 трлн.дол), тоді як промислове і сільськогосподарське виробництво складає:світове 7740000000000., в тому числі розвинуті капіталістичні країни4140000000000., Що розвиваються 1,34 трлн., Колишнісоціалістичні -2260000000000. Це означає, що біржовий оборот до обсягувиробництва капіталістичних і країн, що розвиваються склав близько 42%.Однак, варто врахувати, що світова біржова торгівля - це торгівляф'ючерсними контрактами, які тільки в 1-2% випадках закінчуються реальноюпоставкою товару.
У Росії обсяг продукції, реалізованої на біржах, взагальному виробництві в 1991 році становив 1%, а в 1993 р. - 2%, а за конкретнимивидам коливався від 0,05% до 6%. Таким чином, через біржі відбуваєтьсянезначний товарний потік.
Аналізуючи організаційні форми оптової торгівлірозвинених держав, слід зазначити, що брокери і маклери - не обов'язковопрацівники товарних бірж. На товарній біржі брокери і маклери є вельмипомітними фігурами, але їх функції специфічні в силу специфічних рис,якими володіє сама товарна біржа.
Товарна біржа - це організаційно оформленийрегулярно функціонуючий ринок, на якому здійснюється оптова торгівлятоварами за стандартами та зразками. Сфера діяльності товарної біржі безпосередньопов'язана з організацією та регулюванням біржової торгівлі. Слід підкреслити,що сама товарна біржа не здійснює торгово-посередницьку діяльність, алише створює для неї умови. Торгівлю здійснюють брокерські контори іброкери, зареєстровані на ній. Згідно Російському законодавству біржане вправі здійснювати внески, придбавати частки (паї), ​​акції підприємств, якщозазначені підприємства не ставлять метою здійснення діяльностібезпосередньо пов'язаної з організацією та регулюванням біржової торгівлі.
Товарна біржа слугує місцем формування ринковихцін, комерційної інформації про стан ринку, його настрої і т. д. Біржіроблять все більший вплив на процес ціноутворення, залишаючись єдинимджерелом цінової інформації. Біржова інформація публікується, тоді якрезультати актів купівлі-продажу фірм є комерційною таємницею.
Товарні біржі в Росії не пов'язані з світовим ринком іодне з їх призначень - організація торгового обороту всередині країни, відвиробника до внутрішнього споживача. Це накладає на діяльність біржособливий відбиток. Таким чином, на біржу покладається організуюча роль наринку.
Не усуваючи природних законів ринку, закону попитуі пропозиції, товарна біржа вносить елементи оздоровлення, регулювання іпланування в народне господарство.
Через біржу здійснюється найшвидший рух товару зсфери виробництва в сферу споживання, так як біржова торгівля можливатільки в разі отримання диференціальної прибутку (прибутку від спекуляції).
Біржі у нас також виконують роль економічногоосвіти підприємців.
Біржа служить місцем розподілу запасів у часіі просторі, завдяки концентрації товару у себе. Простороверозподіл запасів відбувається таким чином, що термінова торгівля до тихпір тримає товар в В«повітріВ», поки не з'ясується, де буде найвища ціна і найбільшапотреба в цьому товарі.
Задача розподілу в часі полягає в тому, щобзапаси не випускати відразу на ринок за заниженими цінами, а більш-меншрівномірно - в межах можливості, створюваної виробниками, -розподілити їх протягом року.
Для розуміння сутності біржової торгівлі слідперерахувати її відмітні ознаки (риси):
1) регулярність поновлення торгівлі та організованістьринку;
2) підпорядкованість певним, заздалегідь встановленимправилам (у кожної біржі свій статут, свої правила торгівлі, які необхідносуворо дотримуватися.);
3) приуроченість до певного місця;
4) встановлення стандартів на товари;
5) розробка типових контрактів;
6) котирування цін;
7) арбітраж - врегулювання спорів;
8) інформаційна діяльність біржі;
9) вчинення правочинів за відсутності самого товару;
10) специфічний характер угод: зустрічний, попринципом подвійного аукціону з боку покупців і продавців;
11) торгівля масовими однорідними товарами, якіснопорівнянними, окремі партії яких повністю взаємозамінні;
12) спекулятивний характер угод, прагнення учасниківторгівлі до максимального комерційного результату - економічний двигунбіржової торгівлі.
Крім того, додаткові риси здобуває ф'ючерснабіржова торгівля;
13) фіктивний характер угод, метою яких єне споживча, а мінова вартість товару;
14) непрямий зв'язок з ринком реального товару (черезхеджування);
15) повна уніфікація споживної вартості товару,представником якої служить біржовий контракт;
16) повна уніфікація більшої частини умов угоди(Кількість товару, термін поставки);
17) знеособленість угод і заменимость контрагентівпо ним.
Серед ключових понять біржової торгівлі найбільшзначущим слід вважати поняття біржового товару. Необхідно мати на увазі, щона біржі здійснюються операції купівлі-продажу товарів з певними характеристиками.Товарна біржа концентрує оптовий товарообіг з масових, насампередсировинним і продовольчих товарах.
Ознаки біржового товару:
1) замінність;
2) біржовий стандарт. Товари на біржі продаються позразкам чи стандартам, що містить перелік необхідних ознак (якість,сортність). На сучасній західній ф'ючерсній біржі немає навіть зразків продаванихтоварів. Кількість біржових товарів, які реалізуються через товарні біржі,не дуже велике і за 1950-90 роки коливалося в діапазоні 49-54 товарів. Середосновних біржових товарів слід назвати такі як золото, срібло, платина,паладій, олово, мідь, алюміній; нікель, цинк, свинець; каучук, джут;сільськогосподарські продукти (зерно, кукурудза, какао, кава, пальмова олія);нафта та продукти її переробки.
Згідно з біржовим стандартом продаваний на біржітовар повинен відповідати певним якостям по ряду параметрів іхарактеристик (наприклад, мідь певною мірою чистоти, алюмінійпевної кондиції). Цей біржовий стандарт гарантується біржею, її В«добримім'ям В». Біржовий стандарт дає важливу перевагу, спрощуючи і прискорюючи угодина біржі без попереднього огляду і приймання товарів. Біржі-вої стандарт, аточніше відповідність біржового стандарту і роблять можливою взаємозамінністьтоварів. Скажімо, 1000 бушелів зерна однієї партії абсолютно рівнозначні 1000бушелів зерна іншої партії (навіть якщо зерно обох партій вирощено в різнихрайонах планети). Таким чином, якщо якийсь товар куплений на біржі - цегарантія якості.
Згідно Російському законодавству під біржовимтоваром розуміється не вилучений з обороту товар певного роду і якості, утому числі стандартний контракт і коносамент на зазначений товар, допущенийбіржею до біржової торгівлі. Біржовим товаром не можуть бути нерухоме майноі об'єкти інтелектуальної власності.
Інша важлива умова сучасної біржової торгівлі -встановлення певних мінімальних партій товарів, що продаються. Причому цеймінімальний розмір складає достатньо велику величину і називається біржовоїодиницею або одиницею контракту. Визначення одиниці контракту залежить від рядуфакторів, які ретельно вивчаються (місткість транспортних засобів, об'ємі вага вантажних місць, розмір і частота споживання партій товарів).
Так, на Лондонській біржі кольорових металів (В«ЛондонМетал Ексчейндж В») встановлені стандартні партії для міді, цинку, свинцю -25т, для олова - 5 т. При цьому відхилення від стандартної ваги не повинніперевищувати +2%. На Чиказькій торговій біржі (В«Чикаго Борд оф ТрейдВ» - СВОТ, СВТ)станда...
