Зміст
1. Теоретична частина
1.1 Визначення розміру та графіка лізингових платежів
1.2 Методи визначення кошторисної вартості будівництва
1.3 Факторинг
2. Практичначастина
Задача 5
Задача 15
1.Теоретичначастина
1.1 Визначення розміру та графіка лізингових платежів
Відповідно до пункту 1 статті 28 Закону № 164-ФЗпід лізинговими платежами розуміється загальна сума орендних платежів за договоромлізингу за весь термін дії договору, в неї входять:
- відшкодування витрат лізингодавця, пов'язаних зпридбанням і передачею предмета лізингу, а також з наданням іншихпередбачених договором лізингу послуг;
- дохід лізингодавця. Якщо договором лізингупередбачено перехід права власності на предмет лізингу долізингоодержувачу, то в загальну суму договору може включатися викупна цінапредмету лізингу (стаття 28 Закону № 164-ФЗ).
На підставі пункту 2 статті 28 Закону № 164-ФЗ розмір,спосіб здійснення і періодичність лізингових платежів визначаються договоромлізингу з урахуванням даного закону.
Якщо інше не передбачено договором лізингу, розмірлізингових платежів може змінюватися за згодою сторін у строки,передбачені договором, але не частіше ніж один раз на три місяці.
Слід звернути увагу, що порядок ціноутворенняофіційним чином ніяк не регламентований. Лізингові компаніїсамостійно розробляють структуру лізингових платежів. Причому, в данийчас лізингодавці не зобов'язані навіть інформувати про цю структуру потенційнихабо реальних клієнтів.
Методи визначення лізингових платежів
Розрізняють такі методинарахування лізингових платежів:
1. Метод В«незмінних лізингових виплатВ» - коли загальнасума платежів нараховується рівними частками протягом всього строку договору, вВідповідно до узгодженої сторонами періодичністю.
2. Метод В«зменшуються платежівВ». Суть його в тому, щона початку дії договору лізингу лізингоотримувач сплачує лізингові платежів розмірах, значно переважаючих середню величину платежів за весь періодлізингу. З плином часу платежі зменшуються, перетворюючись під кінець в чистосимволічну плату лізингової компанії. Такий метод забезпечуєлізингодавцям швидке погашення вкладених ними сум.
3. Метод В«з збільшеними в початковий періодлізинговими платежами В», коли лізингоотримувач при укладанні договорулізингодавцю виплачується В«авансВ» у погодженому сторонами розмірі, аінша частина загальної суми лізингових платежів нараховується і сплачується впротягом терміну дії договору, як і при нарахуванні платежів в першому випадку.Це один з варіантів методу В«зменшуваних платежівВ».
Даний метод дозволяє лізингової компаніїгарантувати хоча б часткове погашення своїх інвестицій в лізинговемайно навіть при форс-мажорних ситуаціях (наприклад, у випадкунеплатоспроможності або банкрутства лізингоодержувача).
4. Метод В«з відстрочкою лізингових платежівВ». Відстрочкавиплат допускається в окремих випадках за клопотанням лізингоотримувача івикликає у нього значні додаткові витрати. Наприклад, перенесення напівроку першого платежу обумовлює збільшення суми стягнутоговинагороди лізингодавця.
Слід зазначити, що можуть застосовуватися і змішаніметоди лізингових платежів. Наприклад, крім наявності у графіку зменшуванихплатежів договором лізингу може бути передбачений ще й аванс.
Формування графіка лізингових платежів
лізингодавця в будь-якому випадку доводиться робити длясебе хоча б приблизний розрахунок середньомісячних сум лізингових платежів закожному своєму клієнтові. Тому представлений нижче загальний порядок розрахунку такихплатежів, рекомендований Мінекономіки Російської Федерації може допомогти яксамим лізинговим компаніям, так і потенційним лізингоодержувачам длявизначення корисності для них даної лізингової угоди. В«Методичнимирекомендаціями щодо розрахунку лізингових платежів В», до складу лізингових платежівпропонується включати наступні складові:
- амортизацію лізингового майна за весь терміндії договору лізингу (або погашення величини інвестицій лізингодавця впредмет лізингу);
- компенсацію плати лізингодавця за використані їмпозикові кошти;
- винагорода лізингодавця;
- плату за додаткові послуги лізингодавця,передбачені договором лізингу;
- вартість викуповується майна, якщо договоромпередбачено викуп і порядок виплат зазначеної вартості у вигляді часток у складілізингових платежів.
Зі зменшенням заборгованості за кредитом, отриманимлізингодавцем для придбання майна - предмета договору лізингу, зменшуєтьсяі розмір плати за використовувані кредити, а також зменшується розмірвинагороди лізингодавця (якщо ставка винагороди встановлюєтьсясторонами у відсотках до непогашеної (неамортизованої) вартості майна).Тому доцільно розраховувати лізингові платежі у такійпослідовності:
1. Розраховуються розміри лізингових платежів порокам, охоплених договором лізингу.
2. Розраховується загальний розмір лізингових платежів завесь термін договору лізингу як сума платежів по роках.
З. Розраховуються розміри лізингових внесків вВідповідно до обраної сторонами періодичністю внесків, а такожпогодженими ними методами нарахування і способом їх сплати.
Розрахунок загальної суми лізингових платежів можнапредставити у вигляді наступної формули:
лізинг платіж кредитний
ЛП = АТ + ПК + В + ДУ + ПДВ, де
ЛП - загальна сума лізингових платежів;
АТ - амортизаційні відрахування, нарахованілізингодавцем у розрахунковому році (або величина погашення витрат лізингодавцяна придбання предмета лізингу);
ПК - плата за кредитні ресурси, використовуванілізингодавцем на придбання майна - об'єкта договору лізингу;
В - винагорода лізингодавця за наданнямайна за договором лізингу;
ДУ - плата лізингодавцю за додаткові послугилізингоодержувачу, передбачені договором лізингу;
ПДВ - податок на додану вартість, що сплачуєтьсялізингоодержувачем по послугах лізингодавця.
Розрахунок величини амортизаційних відрахувань (погашення вартості предметалізингу)
Залежно від виду лізингу даний показник можебути визначений двома способами.
1) Виходячи з щомісячної суми амортизаційнихвідрахувань, що розраховуються лізингодавцем за встановленими нормами.
При цьому у відповідності зі статтею 258 Податковогокодексу Російської Федерації (далі НК РФ) амортизується майнорозподіляється по амортизаційних групах відповідно до термінів йогокорисного використання. Строком корисного використання визнається період, впротягом якого об'єкт основних засобів або об'єкт нематеріальних активівслужать для виконання цілей діяльності платника податків. Строк корисноговикористання визначається платником податку самостійно на дату введення вексплуатацію даного об'єкта амортизується майна відповідно доположеннями цієї статті та з урахуванням класифікації основних засобів,затверджуваної Урядом Російської Федерації. При визначенні термінукорисного використання об'єкта амортизується майна необхіднокеруватися Класифікацією основних засобів включаються в амортизаційнігрупи, затвердженої Постановою Уряду Російської Федерації від 1січня 2002 року № 1 В«Про класифікації основних засобів, що включаються вамортизаційні групи В».
Строк корисного використання встановлюєтьсяплатником податку, самостійно виходячи з технічних умов і рекомендаційорганізацій-виробників тільки для тих видів основних засобів, які невказані в амортизаційних групах.
2) Виходячи з суми інвестицій на придбання предметалізингу.
Фактично дана сума являє собоюпервісну вартість об'єкта основних засобів, переданого в лізинг,яка, в свою чергу, складається з витрат на придбання цього об'єктаза вирахуванням ПДВ.
Розрахунок плати за використовувані позикові ресурси
Плата за використовувані лізингодавцемкредитні ресурси на придбання майна - предмета договор...
