оцінити рівень ефективності умов залучення підприємством фінансового кредиту в Відповідно до пропозицій окремих комерційних банків.
Приклад
В Відповідно до пропозицій комерційних банків кредит строком на три роки може бути наданий підприємству на наступних умовах:
Варіант В«АВ»: рівень річної кредитної ставки - 18%; відсоток за кредит виплачується авансом; погашення основної суми боргу - в кінці кредитного періоду;
Варіант В«БВ»: рівень річної кредитної ставки - 16%; відсоток за кредит виплачується у Наприкінці кожного року; основний борг амортизується рівномірно (по одній третині його суми) в кінці кожного року;
Варіант В«ВВ»: рівень річної кредитної ставки - 20%; відсоток за кредит виплачується у Наприкінці кожного року; погашення основної суми боргу - в кінці кредитного періоду;
Варіант В«ГВ»: рівень річної кредитної ставки встановлюється диференційовано - на перший рік - 16%; на другий рік - 19%; на третій рік - 22%; відсоток за кредит виплачується в кінці кожного року; погашення основної суми боргу - в кінці кредитного періоду.
Підприємству необхідно залучити кредит в сумі 100 тис. дол Середньоринкова ставка відсотка за кредит по аналогічним кредитних інструментах становить 20% на рік.
Виходячи з наведених даних розрахуємо грант-елемент по кожному з варіантів.
Варіант В«АВ»: ГЕ = 100 - [54/(100 * (1 + 0, 2) 1 + 100/(100 * (1 + 0, 2) 3] * 100 = - 3%
Варіант В«БВ»: 100 - [(16 + 33)/(100 * (1 + 0, 2) 1 + (16 + 33)/(100 * (1 + 0, 2) 2 + (16 + 34)/(100 * (1 + 0, 2) 3] * 100 = - 4%
Варіант В«ВВ»: 100 - [20/(100 * (1 + 0, 2) 1 + 20/(100 * (1 + 0, 2) 2 + (20 + 100)/(100 * (1 + 0, 2) 3] * 100 = 0
Варіант В«ГВ»: 100 - [16/(100 * (1 + 0, 2) 1 + 19/(100 * (1 + 0, 2) 2 + (22 + 100)/(100 * (1 + 0, 2) 3] * 100 = +3%
Результати проведених розрахунків дозволяють ранжувати значення грант-елемента по мірі зниження ефективності умов кредитування для підприємства:
Рангове місце
Значення грант-елемента
Оцінка умов кредитування
1 місце - Варіант В«ГВ»
+3%
Умови кредитування краще середньоринкових
2 місце - варіант В«ВВ»
0
Умови кредитування відповідають середньоринковим
замість - варіант В«АВ»
-3%
Умови кредитування гірше середньоринкових
4 місце - варіант В«БВ»
-4%
Найгірші умови кредитування
5. В«ВирівнюванняВ» кредитних умов у процесі укладання кредитного договору. Термін В«вирівнюванняВ» характеризує процессп ріведенія умов конкретного кредитного договору у відповідність з середніми умовами купівлі-продажу кредитних інструментів на фінансовому ринку. В«ВирівнюванняВ» кредитних умов здійснюється в процесі переговорів з представниками конкретних комерційних банків при підготовці проекту кредитного договору. В якості основного критерію при проведенні процесу В«вирівнюванняВ» кредитних умов використовуються показник В«грант-елементВ» і ефективна ставка відсотка на кредитному ринку.
6. Забезпечення умов ефективного використання банківського кредиту. Так як банківський кредит представляє в сучасних умовах один з найбільш дорогих видів притягається позикового капіталу, забезпечення умов ефективного його використання на підприємстві повинна приділятися першорядна увага. Критерієм такої ефективності виступають наступні умови:
рівень кредитної ставки за короткостроковим банківським кредитом повинен бути нижче рівня рентабельності господарських операцій, для здійснення яких він залучається;
рівень кредитної ставки за довгостроковим банківським кредитом повинен бути нижче коефіцієнта рентабельності активів, інакше ефект фінансового левериджу буде мати негативне значення.
7. Організація контролю за поточним обслуговуванням банківського кредиту. Поточне обслуговування банківського кредиту полягає у своєчасній сплаті відсотків по ньому відповідно до умов укладених кредитних договорів. Ці платежі включаються в розроблюваний підприємством платіжний календар і контролюються в процесі моніторингу його поточної фінансової діяльності.
8. Забезпечення своєчасної і повної амортизації суми основного боргу за банківськими кредитами. Способи амортизації суми основного боргу залежать від передбачених кредитним договором умов його погашення. За вимогами цього договору (або за ініціативою позичальника) на підприємствах може завчасно створюватися спеціальний фонд погашення кредиту, платежі в який здійснюються за розробленим графіком. На кошти цього фонду, що зберігаються в комерційному банку, нараховується депозитний відсоток.
Список літератури
Elitarium.ru
Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту .finansy.ru
