вання і надходжень (стр.450 балансу) і визначається за формулою:
СДІ = ВОК + ДКЗ + Цфпабо
СДІ = ВОК + стр.590 + стр.450,
деСДІ - власні і довгострокові позикові джерела фінансування запасів; ДКЗ -довгострокові кредити і позики; Цфп - цільове фінансування і надходження.
3.Показникзагальної величини основних джерел формування запасів і витрат розраховуєтьсяяк сума власних і довгострокових позикових джерел фінансування запасів(СДІ) і короткострокових позикових коштів (стор. 610 балансу) і визначається заформулою:
ОВІ = СДІ + ККЗ(Стр.610 балансу),
деОВІ - загальна величина основних джерел формування запасів; СДІ -власні і довгострокові позикові джерела фінансування запасів; ККЗ -короткострокові кредити позики (стр.610)
Стійкістьфінансового стану в ринкових умовах поряд з абсолютними величинамихарактеризується системою фінансових коефіцієнтів. Вони розраховуються у виглядіспіввідношення абсолютних показників активу і пасиву балансу. Аналіз фінансовихкоефіцієнтів полягає в порівнянні їх значень з базисними величинами, вивченніїх динаміки за звітний період і за ряд років.
Найважливішіпоказники, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є:
1.Коефіцієнтавтономії (мінімальне значення 0,5) - відношення загальної суми власнихджерел фінансування до загального підсумку балансу.
2.Коефіцієнтспіввідношення позикових коштів і власних (нормальне значення - менше 0,5).
3.Коефіцієнтманевреності - відношення власних оборотних коштів підприємства до сумивласних і довгострокових позикових засобів (більше 0,5).
4.Коефіцієнтмобільності всіх коштів підприємства - відношення вартості оборотних коштів довартості всього майна.
5.Коефіцієнтзабезпеченості запасів і витрат власними джерелами коштів для їхформування (більше 0,6-0,8) - відношення суми власних і довгостроковихпозикових коштів до вартості запасів і витрат.
6.Коефіцієнтматеріальних оборотних коштів - відношення вартості запасів і витрат до підсумкубалансу.
7.Коефіцієнтдовгострокового залучення позикових коштів.
8.Коефіцієнткороткострокової заборгованості.
9.Коефіцієнткредиторської заборгованості.
Від того, наскількиоптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежитьфінансове становище суб'єкта.
1.3Тіпифінансової стійкості підприємства.
Забезпеченість запасіві витрат джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансовіситуації за рівнем їхньої стійкості. можливе виділення чотирьох типівфінансової стійкості.
1.Абсолютнастійкість фінансового стану характеризується тим, що запаси і витратисуб'єкта менше суми власних оборотних коштів і кредитів банку підтоварно-матеріальні цінності. Вона зустрічається рідко і являє собоюкрайній тип фінансової стійкості. Підприємство не залежить від зовнішніхкредиторів і визначається нерівностями:
О”СОС в‰Ґ 0; О”СIJ≥ 0; О”ОВІ ≥ 0.
2.Нормальнастійкість фінансового стану, при якому гарантуєтьсяплатоспроможність суб'єкта. Запаси і витрати дорівнюють сумі власних оборотнихкоштів і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності.
О”СОС<0; О”СДІ ≥ 0; О”ОВІ ≥ 0.
3.Нестійкий(Передкризовий) фінансовий стан, коли запаси і витрати дорівнюють сумі власнихоборотних коштів, кредитів банку під товарно-матеріальні цінності і тимчасововільних джерел засобів (резервного фонду, фонду соціальної сфери і т.д.).При цьому фінансова стійкість є допустимою, якщо дотримуютьсянаступні умови:
В·виробничізапаси плюс готова продукція рівні або перевищують суму короткострокових кредитів,позикових коштів, що беруть участь у формуванні запасів;
В·незавершеневиробництво плюс витрати майбутніх періодів менше або дорівнюють сумі власногооборотного капіталу.
Нестійкий фінансовийстан характеризується тим, що зберігається можливість відновленняплатоспроможності.
О”СОС <0; О”СДІ<0; О”ОВІ ≥ 0.
4.Кризовийфінансовий стан (на межі банкрутства), коли рівновага платіжногобалансу забезпечується за рахунок короткострокових платежів по оплаті праці, позичкахбанку, постачальникам, бюджету і т.д., тобто в даній ситуації грошові кошти,короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть йогокредиторської заборгованості і прострочених позик.
О”СОС<0; О”СДІ <0; О”ОВІ <0.
Фінансовастійкість може бути відновлена ​​як шляхом збільшення кредитів, позик,так і шляхом обгрунтованого зниження рівня запасів і витрат.
Нестійкийфінансовий стан характеризується наявністю порушень фінансової дисципліни,перебоями в надходженні грошових коштів на розрахунковий рахунок, зниженнямприбутковості діяльності.
Кризовийфінансовий стан характеризується крім зазначених ознак наявністюнестійкого фінансового становища, регулярних неплатежів (прострочені позикибанків, прострочені заборгованості постачальникам, наявність недоїмок до бюджету).
Абсолютнаі нормальна стійкість фінансового становища характеризується високим рівнемприбутковості та відсутністю порушень платіжної дисципліни.
2.Аналіз фінансової стійкості підприємства (на прикладі ТО «ѳбАвтоТоргВ»).
2.1.Аналізабсолютних показників фінансової стійкості підприємства ТО «ѳбАвтоТоргВ».
Фінансовий станпідприємства є комплексним поняттям, яке залежить від багатьох факторів іхарактеризується складом і розміщенням коштів, структурою їх джерел (забезпеченістьфінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонуванняпідприємства), швидкістю обороту капіталу, здатністю підприємства погашатисвої зобов'язання в строк і в повному обсязі (фінансові відносини з іншимиюридичними та фізичними особами), а також іншими факторами. Отже,під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати своюдіяльність. Ця найважливіша характеристика його ділової активності і надійності.
Фінансовий станможе бути стійким, нестійким кризовим. Здатність підприємствасвоєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність нарозширеній основі свідчить про його хорошому фінансовому стані. Тобто,заставою виживання та основою стабільного стану підприємства служить йогостійкість.
На прикладі підприємстваТО «ѳбАвтоТоргВ» спробуємо проаналізувати його фінансовий стан та йогостійкість.
Основними джерелами інформаціїдля аналізу фінансового стану підприємства служать звітний бухгалтерськийбаланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), звіт про рухкапіталу (форма № 3) та інші форми звітності, дані первинного йаналітичного бухгалтерського обліку, які розшифровують і деталізуютьокремі статті балансу. (Див. Додатки).
Прибуток і збитокхарактеризують фінансовий результат діяльності підприємства і можуть бутивизначені тільки в системі бухгалтерського обліку. З точки зору бухгалтерськогообліку прибуток відображає фінансовий результат від господарської діяльності,отриманий підприємством за звітний період (у разі перевищення доходів надвитратами). Прибуток відноситься до числа найважливіших показників оцінки роботипідприємств і визначення ефективності діяльності.
Показники фінансовихрезультатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства.Зростання прибутку створює базу для самостійного фінансування, розширеннявиробництва, рішення проблем соціальних і трудових конфліктів. За рахунок прибуткувиконується також частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками таіншими підприємствами і організаціями.
Фінансова стійкістьпідприємства характеризується системою абсолютних і відносних показників.Вона визначається співвідношенням вартості матеріальних обігових коштів (запасіві витрат) і величин власних і позикових джерел коштів для їхформування. Забезпечення запасів і витрат джерелами коштів для їхформування є сутністю фінансової стійкості підприємства. Найбільшузагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкості є від...
